Обзор акций Instacart (Maplebear Inc.) (CART)

Instacart остается привлекательным для покупки, несмотря на конкурентное давление и сложности в сфере рекламы, торгуясь по привлекательной мультипликаторной EV/FY26 на уровне 7.7x от скорректированной EBITDA. В третьем квартале CART увеличила выручку на 10% и скорректированную EBITDA на 22%, при этом жесткий контроль затрат способствовал расширению маржи до 30%. Риски со стороны конкурентов, таких как Uber Eats, DoorDash и Amazon Fresh, растут, а рост доходов от рекламы, как ожидается, в ближайшей перспективе замедлится. Компания Instacart, специализирующаяся на доставке продуктов, была основана в 2012 году и быстро стала одним из лидеров на американском рынке онлайн-продуктов. В 2022 году компания заключила партнерство с крупными сетями супермаркетов, такими как Aldi и Costco, что помогло укрепить её позиции. Основатель компании Апурва Мехта ранее работал в Amazon, где получил опыт, который впоследствии помог в развитии собственного бизнеса.

Компания Maplebear Inc., владелец Instacart, сообщила о хороших результатах за третий квартал. Компания продолжает рост, несмотря на давление со стороны конкурентов, что привело к рекордной прибыли. Давление со стороны таких компаний, как DoorDash, Amazon, Uber и других, не оказало негативного влияния на историю роста. Прогноз по валовой товарной стоимости (GTV) Instacart за четвертый квартал вызывает большую надежду. Сегодня рынок чрезмерно озабочен давлением на долю рынка Instacart. Я оцениваю потенциальное повышение стоимости акций CART на 57% до $55,8. Instacart была основана в 2012 году и за это время стала одним из крупнейших сервисов доставки продуктов в США. По данным отчета за прошлый год, компания обрабатывает миллионы заказов ежемесячно. Недавно Instacart также расширила свою деятельность, начав сотрудничество с розничными магазинами и предлагать услуги по доставке для бизнес-клиентов.

Берни МакТернан, старший аналитик компании Needham, присоединился к передаче CNBC "Squawk on the Street", чтобы обсудить перспективы компании Instacart после публикации ее финансовых результатов за третий квартал. Instacart недавно объявила о значительном росте доходов за счет увеличения числа активных пользователей и расширения партнёрской сети. Компания продолжает укреплять свои позиции на рынке США, активно развивая занятия доставкой продуктов.

Instacart (NASDAQ:CART) представила результаты за третий квартал 2025 года, которые превзошли ожидания аналитиков по выручке и прибыли на акцию. Однако осторожные прогнозы на праздничный квартал оказали давление на акции компании в понедельник утром. Технологическая компания в области продуктов питания отчиталась о выручке в третьем квартале в размере $939 миллионов, что немного выше прогнозов аналитиков в $934,1 миллиона, и это представляет собой увеличение на 10,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В дополнение к финансовым результатам Instacart сообщила, что число активных пользователей платформы увеличилось на 15% по сравнению с прошлым годом. Благодаря растущему спросу на онлайн-доставку продуктов, компания также расширила партнерства с крупными сетями супермаркетов, такими как Kroger и Costco.

Компания Maplebear (CART) представила квартальную прибыль в размере $0.51 на акцию, что превысило средний прогноз Zacks, составлявший $0.5 на акцию. Для сравнения, прибыль за аналогичный период прошлого года составила $0.42 на акцию. Maplebear, более известная как Instacart, активно развивает свои технологии доставки продуктов, что способствует увеличению прибыли. За последний квартал доход компании также увеличился благодаря расширению сотрудничества с новыми розничными партнерами.