Coeur Mining (CDE): обзор акций

Компания Coeur Mining (NYSE: CDE) прогнозирует ускорение производства во второй половине 2026 года. Это связано с наращиванием мощностей недавно приобретённых канадских предприятий, а также с реализацией проектов по расширению на нескольких действующих шахтах, сообщил президент и генеральный директор Митчелл Кребс на корпоративном мероприятии. Рост производства во второй половине года отражает стратегию компании по увеличению добычи за счёт новых и расширяемых активов.

Компания Coeur Mining остаётся в категории «Покупать» несмотря на рост акций на 25% и снижение прогноза прибыли на 2026 год. Во втором квартале у CDE был зафиксирован рекордный денежный поток и показатель EBITDA, однако снижение прогнозов по добыче золота и меди, а также рост затрат на месторождении Rainy River сдерживают перспективы. Агрессивный бюджет на разведку в размере 158 млн долларов направлен на увеличение запасов в Канаде и Мексике, при этом приоритет отдаётся органическому росту, а не дорогостоящим приобретениям.

Компания Coeur Mining сохраняет рейтинг «Покупать», при этом её акции с начала года показывают лучшую динамику по сравнению с золотом и индексом S&P 500. Результаты второго квартала CDE не достигли консенсус-прогноза, но при этом компания зафиксировала рекордные показатели скорректированной EBITDA и свободного денежного потока, почти удвоив свой денежный баланс до 1,1 млрд долларов. Несмотря на недавние понижения прогнозов прибыли и операционные риски, CDE предлагает доходность свободного денежного потока в размере 7,8% и потенциал роста более 10% до целевой внутренней стоимости в 22 доллара за акцию.

Компания Coeur Mining, Inc. («Coeur» или «Компания») объявила о включении в индекс S&P MidCap 400, что вступит в силу до открытия торгов в понедельник, 22 июня 2026 года. Включение Coeur в индекс S&P MidCap 400 отражает рост Компании и её трансформацию в единственного в секторе старшего производителя драгоценных металлов с полностью североамериканской деятельностью, а также в одного из ведущих мировых производителей серебра после двух недавних успешных приобретений. Компания Coeur Mining является крупным игроком в горнодобывающей промышленности с активами в США, Канаде и Мексике. Индекс S&P MidCap 400 включает около 400 компаний с средним капиталом и широко используется в качестве ориентира для оценки состояния рынка в этом сегменте. В последние годы спрос на серебро и другие драгоценные металлы стабильно рос, что способствует укреплению позиций Coeur на мировом рынке.

Компания CDE увеличила добычу золота и серебра в первом квартале благодаря введению в эксплуатацию новых месторождений, в то время как операционный денежный поток резко увеличился на фоне роста цен на металлы и расширения активов. В ходе первого квартала 2023 года цены на золото варьировались в основном в диапазоне 1,800–1,950 долларов за унцию, что благотворно повлияло на доходы горнодобывающих компаний. В то же время мировое производство серебра в 2022 году составило около 24,000 тонн, что подчеркивает значимость добычи этого металла для различных промышленных секторов.