Обзор акций Celestica (CLS)

Я сохраняю рекомендацию «покупать» в отношении Celestica Inc. Во втором квартале у Celestica наблюдается значительный рост, обусловленный увеличением спроса на оборудование для центров обработки данных с пропускной способностью 800G. Выручка компании увеличилась на 21%, а скорректированная прибыль на акцию выросла на 54% в годовом исчислении. Celestica способствует переходу на стандарт 800G для некоторых из крупнейших гипермасштабируемых компаний, и спрос на продукцию остается высоким. Celestica Inc. — известная компания, специализирующаяся на разработке и производстве сложных электронных компонентов и решений. В последние годы компания активно расширяет свое присутствие в сегменте центров обработки данных и телекоммуникационной индустрии. На фоне ускоренной цифровой трансформации и растущего спроса на более производительные решения, Celestica продолжает демонстрировать устойчивое развитие.

Celestica демонстрирует значительный рост и привлекательную оценку, в то время как AST SpaceMobile делает ставку на амбициозные проекты в области спутников, несмотря на растущие издержки. Celestica, известная своей деятельностью в сфере разработки и производства электроники, недавно сообщила о значительном увеличении доходов, благодаря увеличению спроса на её сервисы. AST SpaceMobile, в свою очередь, продолжает инвестировать в развитие технологий спутниковой связи, стремясь предложить инновационные решения в области передачи данных. Согласно последним отчетам, объем средств, вложенных в разработку спутниковых технологий, резко возрос в последние годы.

В последнее время пользователи Zacks.com уделяют особое внимание компании Celestica (CLS). Это заставляет задуматься о том, что акции компании могут предложить в будущем. Celestica Inc. является одной из ведущих мировых компаний, занимающихся производством электроники и поддержкой цепочек поставок. Компания предоставляет свои услуги множеству отраслей, включая телекоммуникации, здравоохранение, аэрокосмическую и энергетическую отрасли. В 2022 году Celestica показала стабильный рост выручки, достигшей 6 миллиардов долларов США.

CLS расширяет производственные мощности по всему миру и выигрывает от надёжной стратегии управления цепочками поставок, что обеспечивает значительное опережение рынка её акциями. CLS — это Celestica Inc., канадский провайдер контрактного производства электроники со штаб‑квартирой в Торонто; акции компании торгуются на NYSE и TSX под тикером CLS. Компания обслуживает клиентов в сегментах коммуникационного оборудования, корпоративных и дата‑центровых решений, промышленности, здравоохранения, а также аэрокосмической и оборонной отраслей, располагая производственными площадками в Северной Америке, Европе и Азии. В 2021 году Celestica завершила приобретение сингапурской PCI Private Limited, расширив присутствие и мощности в Юго‑Восточной Азии.

Рост котировок Celestica оправдан за счет существенного расширения маржи, обеспеченного быстрорастущим и высокомаржинальным подсегментом HPS, на который уже приходится 43% выручки, и его доля продолжает увеличиваться. Во втором квартале 2025 года Celestica показала выдающиеся результаты: выручка составила 2,89 млрд долл. (+20,9% г/г), скорректированная прибыль на акцию — 1,39 долл. (+52,75% г/г), а маржа EBIT достигла рекордных 7,4%. Подсегмент HPS вырос на 82% г/г и теперь формирует 43% совокупных продаж против 8% годом ранее, формируя устойчивую траекторию расширения маржи. Celestica — канадская компания контрактного производства электроники со штаб-квартирой в Торонто; ее акции торгуются на NYSE и TSX под тикером CLS. Компания ведет отчетность по двум основным направлениям — Advanced Technology Solutions (ATS) и Connectivity & Cloud Solutions (CCS), в составе которого находится HPS. HPS занимается поставками серверных и вычислительных платформ для центров обработки данных и hyperscale‑клиентов.

Переход Celestica к модели ODM и фокус на инфраструктуре ИИ обеспечили непропорционально высокую динамику акций, значительно опередившую индекс S&P 500. Сегмент компании CCS, особенно направление HPS, получает контракты от гипермасштабируемых облачных провайдеров и лидирует в области 800G Ethernet‑коммутаторов, закрепляя позиции Celestica в цепочке поставок ИИ. Стратегический разворот в сторону более маржинальных ODM‑решений и услуг, а также диверсификация сегмента ATS фундаментально улучшают прибыльность и обеспечивают защиту от снижения. Celestica — канадская компания со штаб‑квартирой в Торонто; ее акции торгуются на NYSE и TSX под тикером CLS. В структуре отчетности Celestica выделяет два сегмента — Connectivity & Cloud Solutions (CCS) и Advanced Technology Solutions (ATS); направление Hardware Platform Solutions (HPS) входит в CCS и разрабатывает собственные аппаратные платформы для центров обработки данных и сетей. Модель ODM (Original Design Manufacturer) означает, что компания берет на себя проектирование и производство продукции, которая может поставляться под брендом клиента.