Cohu (COHU): обзор акций

Я сохраняю рекомендацию «сильная покупка» по акциям Cohu, Inc. и повышаю целевую цену до 95 долларов. Это связано с сильными результатами за второй квартал 2026 года и укреплением прогноза роста, основанного на искусственном интеллекте. Ключевым изменением стала возможность компании в сегменте высокопроизводительных вычислений (HPC). Портфель заказов вырос с примерно 750 млн до 850 млн долларов. Я повысил прогноз прибыли на акцию по стандартам non-GAAP на 2027 год с 1,63 до 1,89 доллара. При применении коэффициента P/E forward non-GAAP в 50 раз целевая цена составляет 95 долларов.

Акции резко выросли в 2026 году после периода нисходящего тренда, однако оценки можно считать слишком высокими относительно роста прибыли. Последний отчет показал несколько положительных моментов, включая повышенный прогноз на 2026 финансовый год и значительные успехи как по выручке, так и по чистой прибыли. Тем не менее, отчет также показал, что темпы роста прибыли недостаточны для соответствия текущей финансовой модели или текущим завышенным оценкам. Важно отметить, что рынок акций в 2026 году отметился значительной волатильностью, что повлияло на динамику многих компаний. Кроме того, в 2026 году мировой ВВП вырос, что создало более благоприятные условия для роста корпоративных прибылей. Аналитики продолжают следить за развитием ситуации, так как укрепление финансовых показателей компании может зависеть от глобальных экономических тенденций.

Компания Cohu (COHU) сообщила о квартальной прибыли в размере $0,01 на акцию, что не дотягивает до консенсус-прогноза Zacks, который составлял $0,03 на акцию. Для сравнения, годом ранее компания зафиксировала убыток в размере $0,02 на акцию. Cohu занимается производством оборудования для тестирования полупроводников и является одним из лидеров в этой отрасли. Последние результаты показывают улучшение финансовых показателей компании по сравнению с прошлым годом.

Компания Cohu увеличила выручку почти на 30% в годовом исчислении в третьем квартале. Несмотря на значительный рост продаж, компания зафиксировала неожиданный скорректированный убыток за этот период. Cohu специализируется на производстве оборудования для тестирования полупроводников. Компания активно работает над расширением своих технологий и инвестирует в исследования и разработки, чтобы улучшить показатели в будущем. В целом рынок полупроводников демонстрирует позитивную динамику, хотя и сталкивается с проблемами в цепочке поставок, которые продолжают оказывать влияние на индустрию.

Акции компании Cohu (COHU) показали рост в прошлой торговой сессии на фоне объёмов торгов выше среднего. Однако последние изменения в прогнозах доходов по акциям не указывают на дальнейшее укрепление в будущем. Cohu, известная как один из ведущих мировых производителей тестовых систем для полупроводниковой отрасли, продолжает удерживать свои позиции на рынке. Согласно последнему отчёту, компания сосредоточена на расширении своих возможностей в области автоматизации, чтобы повысить эффективность и точность своих решений для клиентов в условиях растущего спроса.

Компания Cohu, Inc., глобальный поставщик оборудования и услуг для оптимизации выхода и производительности производства полупроводников, объявила о ценах на конвертируемые старшие облигации с совокупным основным объемом в $260 миллионов, с ставкой 1,50%, которые будут погашены в 2031 году. Оферта проводится в частном порядке для лиц, которые, как предполагается, квалифицируются как институциональные покупатели в соответствии с Правилом 144А в рамках Закона о ценных бумагах 1933 года, с изменениями. Cohu, Inc. была основана в 1947 году и имеет штаб-квартиру в городе Повей, штат Калифорния. Компания занимается производством и поставками оборудования для тестирования и проверки полупроводниковых изделий, таких как устройства для обработки пластин, модули охлаждения и другое специализированное оборудование.