Обзор акций Corcept Therapeutics (CORT)

Акции компании CORT выросли на 39,6% с начала года, так как препарат релакорилант приближается к одобрению Управлением по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) для лечения синдрома Кушинга и расширяется в исследованиях, связанных с онкологией. Релакорилант разрабатывается в качестве лечения для пациентов с синдромом Кушинга, редким эндокринным заболеванием. По данным Минздрава США, ежегодно этот синдром диагностируется у 10-15 человек на миллион населения. Помимо этого, ведутся исследования, которые изучают влияние релакориланта на различные виды рака, включая рак молочной железы.

Результаты Corcept за второй квартал 2025 года были затруднены из-за проблем с узкими местами в специализированных аптеках и скидками, что скрывало устойчивый рост спроса на её терапии на уровне 60%. Прогноз по выручке был скорректирован из-за проблем с выполнением обязательств, но истинный спрос и рост выручки могут ускоряться, благодаря освоению нового крупного рынка, расширению мощности аптек и запуску новых продуктов. Внедрение терапий Corcept врачами происходит быстрее, чем ожидалось, что поддерживает долгосрочные перспективы роста выручки на 30-50% ежегодно и значительное расширение рынка. В 2025 году компания Corcept расширяет свое присутствие на рынке за счет новых продуктов, таких как релиз новых терапий для лечения эндогенного синдрома Кушинга. В 2024 году Corcept получила одобрение Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) для одной из своих ключевых терапий, что также способствует увеличению спроса.

Корсепт превзошел прогнозы по прибыли за второй квартал, но не дотянул до ожиданий по выручке. Компания сократила прогноз по выручке на 2025 год. Корсепт работает в области разработки и выпуска лекарств для лечения различных заболеваний, включая синдром Кушинга и депрессию. В 2022 году выручка компании составила более 400 миллионов долларов США. На фоне снижения прогнозов, компания продолжает концентрироваться на расширении своего портфеля продуктов и наращивании присутствия на рынке.

Компания Corcept Therapeutics (CORT) отчиталась о квартальной прибыли в размере $0,29 на акцию, что превзошло консенсус-прогноз Zacks, составлявший $0,23 на акцию. Для сравнения, год назад прибыль составляла $0,32 на акцию. Corcept Therapeutics, базирующаяся в Менло-Парке, Калифорния, специализируется на разработке лекарств для лечения психических и метаболических заболеваний. Компания активно исследует новые препараты для лечения синдрома Кушинга и получила одобрение FDA для некоторых из них. В последние годы она показывает стабильный рост, хотя иногда сталкивается с рыночными колебаниями.

Компания CORT представила новую комбинированную терапию с использованием релакориланта для лечения платиностойкого рака яичников, подкреплённую позитивными данными исследования ROSELLA. Исследование показало, что комбинация релакориланта с химиотерапией может значительно улучшить результаты лечения у пациентов с этой агрессивной формой рака. Использование релакориланта направлено на преодоление устойчивости к стандартной платиновой терапии, что открывает новые возможности для пациентов, страдающих от данного заболевания. Платиновая химиотерапия обычно является стандартом лечения рака яичников, однако около 25% пациентов развивают устойчивость к данной терапии. Новый препарат компании CORT может стать прорывом в терапии платиностойкого рака яичников.

Инвесторы недооценивают применение релакориланта и других модуляторов кортизола компании Corcept. Результаты клинических испытаний Rosella демонстрируют многогранные применения модуляторов кортизола для лечения редких заболеваний. Стабильный рост выручки от продаж Korlym может поддерживать увеличение инвестиций Corcept в исследования и разработку в обозримом будущем. Ранее в этом году Corcept сообщила, что клинические испытания Rosella достигли своей основной цели, показывая улучшение в состоянии пациентов с синдромом Кушинга. В мире примерно у 10–15 миллионов человек ежегодно диагностируется редкое заболевание, которое может быть связано с дисфункцией кортизола. Компания Corcept занимается развитием инновационных подходов к лечению такого рода заболеваний.