Обзор акций Calamos LongShort Equity & Dynamic Income Trust (CPZ)

Закрытые инвестиционные фонды (Closed End Funds, CEFs) предлагают уникальную комбинацию диверсификации рисков портфеля и активного управления. Эти фонды выпускают ограниченное количество акций, которые торгуются на фондовых биржах подобно акциям компаний. Согласно данным Ассоциации инвестиционных компаний, на начало 2023 года в мире насчитывается более 500 закрытых фондов с совокупными активами под управлением на сумму свыше 280 миллиардов долларов США.

Фонд Calamos Long/Short Equity & Dynamic Income Trust (CPZ) — это сложный инвестиционный инструмент с высокими комиссиями, который предоставляет инвесторам доступ к акциям, привилегированным акциям и фиксированному доходу. Однако CPZ продемонстрировал слабую скорректированную на риск доходность, уступая в результатах как индексу S&P 500, так и аналогичным фондам с долгосрочной и краткосрочной стратегией, при этом проявляя более высокую волатильность. Фонд является налогонееффективным, что делает его менее привлекательным для налогооблагаемых инвесторов по сравнению с другими продуктами. Несмотря на сложность и разнообразие активов, фонд демонстрирует недостаточную доходность, что говорит о недостаточной эффективности его управления. В условиях высокой волатильности и налоговой неэффективности, инвесторы могли бы рассмотреть возможность выбора более стабильных и выгодных фондов. Современные финансовые эксперты рекомендуют внимательно изучать стоимость комиссий и налоговые последствия при выборе инвестиционных фондов.