Обзор акций Dell Technologies (DELL)

Акции Dell выросли на 433 % за пять лет, несмотря на плоский доход, сокращение вдвое FCF и падение прибыли на акцию на 28 %. Коэффициент P/E компании Dell вырос на 50 % до 24, а коэффициент P/FCF - с 8 до 28,6, что обусловлено использованием искусственного интеллекта. Высокий спрос на серверы, оптимизированные для работы с искусственным интеллектом, удвоил спрос со стороны клиентов, создав значительный задел для будущих продаж.

Дополнения Dell AI Factory повышают производительность ИИ в мультиоблачных средах и упрощают разработку пользовательских ИИ-решений с использованием инструментов Microsoft ROUND ROCK, Texas , Nov. 19, 2024 /PRNewswire/ -- Краткое описание новостей Файловое хранилище Dell APEX для Microsoft Azure призвано обеспечить превосходную производительность, масштабируемость и обслуживание рабочих нагрузок ИИ с новой опцией Dell для упрощенного управления и развертывания Услуги Dell, адаптированные к средам Microsoft, помогают клиентам ускорить внедрение инноваций ИИ и повысить производительность Dell APEX Protection Services для Microsoft Azure предлагает защиту данных корпоративного уровня и киберустойчивость с помощью ИИ, управляемую Dell, с улучшенным использованием ресурсов и расширенными возможностями сокращения данных Консультационные и управляемые услуги Dell помогают клиентам Dell и Microsoft укрепить свой подход к кибербезопасности Полная история Dell Technologies (NYSE: DELL) представляет инновации в области ИИ, которые помогают клиентам Dell и Microsoft упростить внедрение ИИ, ускорить развертывание и обеспечить работу требовательных рабочих нагрузок в мультиоблачных средах. Усовершенствования в области защиты данных, киберустойчивости и безопасности помогают совместным заказчикам укрепить свою кибербезопасность.

Мы повышаем рейтинг Dell Technologies до покупать. Мы считаем, что Dell позиционирует себя для завоевания большей доли на рынке ускорителей ИИ благодаря увеличению поставок графических процессоров для ИИ, появлению новых Nvidia Blackwell и потенциальному увеличению мощностей за счет борьбы с SMCI. Мы считаем, что продолжающиеся капзатраты на гиперскейлеры для инфраструктуры искусственного интеллекта и увеличение спроса со стороны поставщиков услуг второго уровня должны повысить продажи серверов и сетей в следующем году.