Обзор акций Dell Technologies (DELL)

Компании Dell удается демонстрировать стремительный рост в своем основном бизнесе, связанном с серверной инфраструктурой, благодаря резкому увеличению капитальных расходов, связанных с искусственным интеллектом. Прогнозы по прибыли на акцию для Dell растут, и наблюдается устойчивая тенденция к их повышению, что свидетельствует о бычьем импульсе прибыли и оптимизме на рынке в преддверии сезона отчетности за второй квартал. В финансовом отчете за первый квартал 2023 года Dell сообщила о выручке в размере 24,7 миллиарда долларов, что превзошло ожидания аналитиков. Эксперты прогнозируют, что спрос на серверные решения Dell продолжит увеличиваться, учитывая растущие инвестиции в технологии искусственного интеллекта.

Объём невыполненных заказов на серверы с искусственным интеллектом Dell достиг $14,4 млрд только за первый квартал, почти достигнув общего объёма прошлого года и способствуя рекордному совокупному объёму заказов в $49 млрд. Несмотря на редкий промах в ожидаемой прибыли на акцию (EPS), уверенный спрос на серверы с искусственным интеллектом и эффективная конвертация заказов указывают на сильный рост выручки в течение следующих 12 месяцев. Рынки слишком сосредоточены на давлении на маржу, недооценивая потенциал роста прибыли Dell и возможности увеличения при соотношении цены к прибыли (PE) всего в 13 раз. Компания Dell продолжает инвестировать в развитие искусственного интеллекта и укрепление своих позиций на рынке серверных технологий. Последние финансовые отчёты демонстрируют устойчивый рост выручки на фоне глобального тренда внедрения AI-технологий.

Компания Dell остаётся недооцененной, демонстрируя сильный рост выручки благодаря своему подразделению Infrastructure Solutions Group (ISG) и лидерству на рынке коммерческих ПК с искусственным интеллектом. Недавняя продажа акций генеральным директором Майклом Деллом, вероятно, связана с перераспределением портфеля и не является негативным сигналом. Инвестиционная фирма Evercore повысила целевую цену акций компании до $150. Подразделение ISG Dell демонстрирует устойчивый спрос на серверы с поддержкой искусственного интеллекта и имеет стабильный портфель заказов, в то время как CSG выигрывает за счет увеличения доли рынка и окончания срока поддержки Windows 10 в ближайшем будущем. На сегодняшний день Dell остаётся одной из ведущих компаний на мировом рынке IT-оборудования и услуг. За последний год компания укрепила свои позиции, увеличив рыночную долю в сегменте компьютерной техники. В 2022 году Dell заняла первое место в мире по объёму продаж серверов, что подчеркивает её лидирующие позиции в области инноваций и технологий.

Компания DELL набирает обороты в области облачной инфраструктуры, управляемой искусственным интеллектом, однако сталкивается с возрастающим давлением со стороны технологических гигантов, таких как Microsoft и Alphabet. Эти компании также активно развивают свои AI-технологии и вкладывают значительные ресурсы в облачные решения, стремясь занять лидирующие позиции на рынке. Несмотря на это, DELL продолжает диверсифицировать свои предложения, чтобы оставаться конкурентоспособной и удовлетворять потребности своих клиентов в инновационных технологиях.

Доходы подразделения CSG компании Dell Technologies увеличились на 5% по сравнению с предыдущим годом, так как обновления до Windows 11 и компьютеры, готовые к внедрению искусственного интеллекта, способствовали росту спроса на фоне восстановления рынка. Dell продолжает укреплять свои позиции на рынке ПК, предлагая инновационные решения и соответствуя современным требованиям пользователей. В последние годы компания делает акцент на внедрение более производительных и энергосберегающих технологий в свои устройства, что также способствует её успеху в отрасли.

Dell извлекает выгоду из искусственного интеллекта, высокого спроса на серверы и растущей экосистемы партнеров на фоне сложностей на рынке ПК. Компания демонстрирует устойчивость за счёт увеличения продаж серверов и хранения данных, стремясь уменьшить зависимость от сегмента ПК, который переживает спад. Недавно Dell заключила несколько крупных контрактов в области создания инфраструктур для искусственного интеллекта, что значительно укрепило её позиции на рынке. Согласно последнему квартальному отчёту, выручка Dell от продаж серверов и сетевого оборудования выросла на 12% по сравнению с прошлым годом.