Delek Logistics (DKL): обзор акций

Партнеры Delek Logistics получили рейтинг «Покупать», поддерживаемый доходностью 8,33% и ожидаемым ростом EBITDA к 2027 году благодаря расширению в Пермском бассейне. Недавнее разбавление капитала на 9% направлено на финансирование проектов роста, в частности Libby, при этом руководство нацелено на увеличение EBITDA на 75 млн долларов по привлекательным мультипликаторам. Структура бизнеса DKL меняется: на третьих лиц в 2026 году ожидается около 80% скорректированной EBITDA, при этом значительный вклад вносит активы в Пермском бассейне.

Партнерство Delek Logistics Partners, LP остается привлекательным для покупки благодаря крепким основам, диверсифицированным источникам доходов и устойчивому покрытию внутреннего рынка. В четвертом квартале 2025 года доходы компании выросли на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув $255,77 млн, при этом доходы от сторонних клиентов увеличились на 23,4% и составили почти половину от общего объема доходов. Ликвидность DKL и грамотное управление долгом создают благоприятные условия для новых возможностей роста, в то время как технические показатели остаются позитивными, несмотря на недавние фиксации прибыли. Компания Delek Logistics Partners была основана в 2012 году и является дочерней структурой Delek US Holdings, занимающейся транспортировкой и хранением нефти и газовых продуктов. Delek Logistics управляет сетью трубопроводов и терминалов в нескольких штатах США, обеспечивая стратегическое покрытие в ключевых регионах.

Компания Delek Logistics Partners, LP сегодня объявила о своих финансовых результатах за четвертый квартал 2025 года. «Delek Logistics продемонстрировала еще один рекордный год благодаря успешной реализации проектов в сферах нефти, газа и водоснабжения, а также благодаря непрерывной преданности нашей команды», – заявил Авигаль Сорек, президент генерального партнера Delek Logistics. «2025 год стал поворотным для Delek Logistics, что подтверждается успешным запуском газового завода Libby 2». В 2025 году компания увеличила свои доходы по сравнению с предыдущим годом благодаря успешной стратегии роста и расширению мощностей. Delek Logistics также продолжила инвестировать в устойчивые технологии, что способствует долгосрочному развитию и снижению воздействия на окружающую среду. Завод Libby 2, который недавно начал работу, имеет производительность более 100 миллионов кубометров газа в год.