Обзор акций DLocal (DLO)

Уругвайская финтех-компания dLocal в среду повысила прогнозы на 2025 год, предсказав более высокие показатели роста выручки и прибыли. Это связано с тем, что доходы компании превысили прогнозы аналитиков благодаря устойчивым результатам в Бразилии и Мексике. Компания dLocal является известным провайдером решений для онлайн-платежей в развивающихся странах. Кроме того, dLocal активно развивает свои услуги на международных рынках, включая партнерства с крупными мировыми компаниями. Финансовое учреждение продолжает расширять свою клиентскую базу, предлагая инновационные услуги и решения для бизнеса.

Общий объем транзакций достиг рекордного уровня в 9,2 миллиарда долларов США, увеличившись более чем на 50% в годовом исчислении третий квартал подряд. Бразилия и Мексика показали стабильные результаты, в то время как самый быстрый рост по-прежнему наблюдается в других регионах, что приводит к увеличению диверсификации. Сохраняется стабильное операционное преимущество с увеличением скорректированной EBITDA над валовой прибылью пятый квартал подряд (71% за второй квартал 2025 года). Продолжается сильное генерирование денежного потока с 48 миллионами долларов США свободного денежного потока. Прогноз на 2025 год для общего объема транзакций, доходов, валовой прибыли и скорректированной EBITDA был пересмотрен в сторону увеличения. Компания сохраняет приверженность развитию в ключевых регионах и инвестирует в новые технологии для оптимизации бизнес-процессов. Объем электронной коммерции в Бразилии и Мексике продолжает расти, что объясняется увеличением проникновения интернета и цифровых платежных систем. Такая динамика способствует устойчивому финансовому росту и укреплению рыночных позиций.

DLocal (DLO) не обладает правильной комбинацией двух ключевых элементов, необходимых для вероятного превышения ожиданий по прибылям в предстоящем отчете. Подготовьтесь к ключевым ожиданиям. DLocal - это компания, занимающаяся разработкой решений в области платежей, ориентированная на международные рынки. В последние кварталы компания демонстрировала значительный рост выручки, особенно на рынках Латинской Америки. Однако аналитики обеспокоены усилением конкуренции в сфере онлайн-платежей, что может повлиять на финансовые результаты DLocal.

Компания DLocal решает задачи трансграничных платежей на развивающихся рынках с помощью единого API, упрощая доступ для глобальных бизнесов. Её преимущество заключается в обеспечении бесперебойных транзакций через разрозненные финансовые системы Латинской Америки, Африки и Азии. Доход компании в значительной мере сосредоточен в Латинской Америке, однако устойчивые тенденции роста на развивающихся рынках служат сильными долгосрочными катализаторами. DLocal основана в 2016 году и с тех пор значительно расширила своё присутствие, предлагая свои услуги в более чем 30 странах. Компания активно сотрудничает с такими крупными клиентами, как Amazon, Uber и Netflix, помогая им эффективно осуществлять платежи на местных рынках. Используя одну из самых передовых технологий в платежной индустрии, DLocal продолжает привлекать инвестиции и расширять своё влияние по всему миру.

Модель работы компании DLocal без значительных капитальных затрат, сильное руководство в Латинской Америке, стабильный рост как выручки, так и прибыли, а также высокая удерживаемость клиентов усиливают её конкурентные преимущества. Несмотря на снижение комиссии, расширение бизнеса DLocal в продуктах с высокой маржинальностью, на новых рынках и повышение эффективности поддерживают устойчивый рост доходов и прибыли. Дивидендная доходность компании составляет 6%, что добавляет ценности для инвесторов. Компания занимает сильные позиции на развивающихся рынках, используя технологические инновации, интеграцию API, знание местных рынков и доминирующую платёжную платформу для трансграничных платежей с целью долгосрочного роста. DLocal была основана в 2016 году и быстро завоевала значительную долю рынка в Латинской Америке. Она обслуживает более 450 торговых организаций, предоставляя решения для электронных платежей в более чем 30 странах. В 2021 году компания вышла на биржу NASDAQ, что позволило ей привлечь дополнительные инвестиции для глобальной экспансии.

Единая платежная платформа DLocal позволяет международным торговцам эффективно выходить на развивающиеся рынки, что способствует быстрому росту общего объема платежей (TPV) и выручки. Несмотря на опасения рынка по поводу снижения комиссии, общий объем платежей DLocal вырос на впечатляющие 53% по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует об увеличении, а не об уменьшении спроса. Новая управленческая команда DLocal, состоящая из бывших руководителей Mercado Libre и Mastercard, обладает непревзойденным опытом в области масштабирования финтех-операций в ключевых для роста регионах. Компания DLocal, основанная в 2016 году, стала одним из самых быстрорастущих участников в секторе финансовых технологий. Платформа охватывает более 40 развивающихся рынков и поддерживает более 600 различных местных методов оплаты.