Обзор акций DLocal (DLO)

DLocal демонстрирует 50% рост выручки, более 25% маржу и инновации в области BNPL (покупай сейчас, плати потом) и стейблкоинов, захватывая значительный рост цифровых платежей на развивающихся рынках. Общий объем платежей увеличился на 53% по сравнению с предыдущим годом и достиг $9,2 млрд, при этом трансграничные объемы выросли на 76% в первом квартале 2025 года. Скорректированная EBITDA увеличилась на 64% по сравнению с предыдущим годом и составила $70 млн, сохраняя сильную маржу в 27% и расширяя свободный денежный поток до $48 млн. Компания основана в 2016 году и занимает лидирующие позиции в области обработки платежей на рынках Латинской Америки, Азии и Африки. DLocal сотрудничает с более чем 600 мировыми компаниями, включая гигантов e-commerce и технологического сектора, предоставляя решения для локальных платежей.

Перспективная финтех-компания DLocal (DLO) привлекла внимание во вторник после того, как аналитик повысил целевой уровень цены ее акций. Инвесторы, похоже, согласились с этим шагом, так как это привело к увеличению стоимости акций более чем на 3% в течение дня. DLocal специализируется на помощи международным компаниям в осуществлении локальных платежей в странах с развивающейся экономикой. Компания основана в 2016 году и с момента выхода на биржу в 2021 году продолжает активно развиваться. Финансовые результаты DLocal за последнее время показывают устойчивый рост выручки за счет расширения присутствия на новые рынки.

Компания DLocal продемонстрировала выдающиеся результаты во втором квартале 2025 года, зафиксировав рост общего объема транзакций (TPV) на 53% и улучшение комиссии, что свидетельствует о возвращении к экстраординарному росту. Географическая диверсификация снижает зависимость от ключевых рынков, в то время как теория кривой принятия подчеркивает наличие большого, незаполненного адресного рынка. Риски остаются в виде сжатия комиссии и нестабильности на развивающихся рынках, однако на текущих ценах я вижу значительную ценность и улучшение экономических показателей. Компания DLocal, основанная в 2016 году, специализируется на трансграничных платежах и обслуживает более 29 стран. В 2024 году компания достигла рекордного роста выручки, превысив 400 миллионов долларов, что стало важной вехой в её развитии. Несмотря на вызовы, связанные с развивающимися рынками, DLocal продолжает укреплять своё присутствие в Латинской Америке, Африке и Юго-Восточной Азии.

Компания DLocal Limited, зарегистрированная на NASDAQ под тикером DLO, в течение прошлого года оставалась в тени. Несмотря на сильные фундаментальные показатели, технологическая компания в области платежных систем торговалась без особого внимания, оставаясь в основном на одном уровне с начала года до публикации последних финансовых результатов. DLocal была основана в 2016 году в Уругвае и специализируется на предоставлении платежных решений для трансграничных транзакций. Компания обслуживает более 600 крупных корпоративных клиентов, включая такие бренды, как Amazon и Spotify, обеспечивая платежные операции в более чем 30 странах мира. В последнем квартале DLocal продемонстрировала значительный рост доходов, что свидетельствует о растущем спросе на её услуги.

Уругвайская финтех-компания dLocal в среду повысила прогнозы на 2025 год, предсказав более высокие показатели роста выручки и прибыли. Это связано с тем, что доходы компании превысили прогнозы аналитиков благодаря устойчивым результатам в Бразилии и Мексике. Компания dLocal является известным провайдером решений для онлайн-платежей в развивающихся странах. Кроме того, dLocal активно развивает свои услуги на международных рынках, включая партнерства с крупными мировыми компаниями. Финансовое учреждение продолжает расширять свою клиентскую базу, предлагая инновационные услуги и решения для бизнеса.

Общий объем транзакций достиг рекордного уровня в 9,2 миллиарда долларов США, увеличившись более чем на 50% в годовом исчислении третий квартал подряд. Бразилия и Мексика показали стабильные результаты, в то время как самый быстрый рост по-прежнему наблюдается в других регионах, что приводит к увеличению диверсификации. Сохраняется стабильное операционное преимущество с увеличением скорректированной EBITDA над валовой прибылью пятый квартал подряд (71% за второй квартал 2025 года). Продолжается сильное генерирование денежного потока с 48 миллионами долларов США свободного денежного потока. Прогноз на 2025 год для общего объема транзакций, доходов, валовой прибыли и скорректированной EBITDA был пересмотрен в сторону увеличения. Компания сохраняет приверженность развитию в ключевых регионах и инвестирует в новые технологии для оптимизации бизнес-процессов. Объем электронной коммерции в Бразилии и Мексике продолжает расти, что объясняется увеличением проникновения интернета и цифровых платежных систем. Такая динамика способствует устойчивому финансовому росту и укреплению рыночных позиций.