Обзор акций Dole (DOLE)

Dole plc выглядит привлекательно оценённой по мультипликатору 5,5x EBITDA, что подкреплено высокой узнаваемостью бренда и значительным снижением долговой нагрузки с момента её выхода на IPO. Планируемая продажа подразделения по торговле свежими овощами может стать катализатором роста, однако её оценка может не оправдать завышенные ожидания. Мультипликатор EBITDA может преувеличивать дешевизну из-за неконтролирующих долей, а оценка Dole не является явно превосходящей оценку конкурентов или аналогичных компаний. Dole plc, известная своей продукцией из свежих фруктов и овощей, является одним из крупнейших игроков на мировом рынке. В 2022 году компания отчиталась о выручке в размере более 9 миллиардов долларов. Dole активно продвигает принципы устойчивого развития, стремясь минимизировать негативное воздействие на окружающую среду при производстве и транспортировке своей продукции.

Dole plc является лидером на мировом рынке свежих фруктов и овощей, предлагая вертикально интегрированную бизнес-модель со значительными активами в области недвижимости и судоходства. Компания работает через четыре сегмента, причем бананы и ананасы составляют более 30% выручки, а годовой доход превышает 8 миллиардов долларов. Несмотря на привлекательную бизнес-модель и рыночные позиции компании, я не считаю инвестиции в акции Dole plc привлекательными при текущей оценке и рекомендую придерживаться позиции «держать». Компания была образована в 2021 году в результате слияния Total Produce и Dole Food Company, что позволило ей укрепить свои позиции на международных рынках. Dole plc ведет операции в более чем 80 странах по всему миру и имеет около 38 500 сотрудников.