Новости по акциям Energy Transfer (ET)

Energy Transfer выиграет от администрации Трампа благодаря политике, направленной на поддержку энергетики, снижению регулирования и увеличению внутреннего производства энергии. Обширная инфраструктура, недавние приобретения и растущие экспортные возможности ET позволяют ей успешно справляться с возросшими объемами энергии и извлекать выгоду из глобального спроса. Несмотря на высокий уровень долга, высокие доходы ET, недооцененность по сравнению с аналогичными компаниями и доходность 7,5 % делают ее привлекательной для инвестиций с целью повышения стоимости капитала и получения дохода.

Результаты Energy Transfer за 3 квартал 2024 года демонстрируют рекордные объемы и увеличение скорректированного показателя EBITDA на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что свидетельствует об успешных инвестициях в развитие и сильном DCF. Интегрированный портфель активов компании и расширение экспорта природного газа и ШФЛУ обеспечивают ей хорошие перспективы для будущего роста и увеличения доли рынка. Доходность акционеров высока: дивиденды составляют 7,5 %, чему способствует высокий скорректированный показатель EBITDA и тщательное управление долгом, несмотря на значительные приобретения.

Компания Energy Transfer сообщила о высоких показателях прибыли за третий квартал, продемонстрировав значительный рост объемов нефти и стабильные показатели объемов ШФЛУ и природного газа. Новый спрос со стороны электростанций и центров обработки данных может значительно расширить газовую инфраструктуру ET, что повысит перспективы ее роста. Несмотря на сильные фундаментальные показатели и превышение коэффициентов распределения, существовавших до начала реализации программыCOVID, ET остается недооцененной и торгуется ниже максимумов, достигнутых до начала реализации программыCOVID.

Отчет Energy Transfer за третий квартал показал рост скорректированного показателя EBITDA на 12 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, чему способствовали высокие показатели транспортировки сырой нефти и производства ШФЛУ. Компания расширяется за счет таких проектов, как оптимизация трубопровода Lone Star Pipe и СПГ Лейк-Чарльз, что обеспечивает будущий рост и операционный рычаг. Высокая дивидендная доходность ET в 7,4% защищена надежным балансом, а оценка стоимости компании очень привлекательна.

Energy Transfer LP, крупная компания, занимающаяся транспортировкой энергоносителей, обладает значительным потенциалом роста благодаря высоким показателям эффективности, стратегическим приобретениям и здоровому балансу, что делает ее покупать в преддверии выхода прибыли за третий квартал. Скорректированный показатель EBITDA компании вырос до 3,76 млрд долларов, чему способствовали рекордные объемы трубопроводов и экспорта, а распределяемый денежный поток достиг 2 млрд долларов. Несмотря на скептическое отношение рынка к традиционной энергетике, недооцененность Energy Transfer и высокая доходность от распределения представляют собой выгодную инвестиционную возможность, а целевая справедливая стоимость составляет ~$21,7 за единицу.

Надежная модель компании Energy Transfer LP, основанная на комиссионных сборах, и диверсифицированная сеть трубопроводов обеспечивают высокую видимость и рост прибыли. ET продолжает опережать своих аналогов в энергетическом секторе, что подтверждает оптимизм рынка. У Energy Transfer есть несколько драйверов роста, поддерживающих перспективы увеличения объемов, в том числе в области АИ.

Energy Transfer предлагает привлекательную доходность в размере 7,9% и имеет 44%-ный потенциал роста, согласно моему анализу стоимости. ET выигрывает от высокой добычи энергоносителей в США, увеличения экспортного потенциала и стабильного внутреннего спроса на энергоносители, что обеспечивает стабильные объемы и финансовые показатели. Финансовая стабильность ET подчеркивается улучшением операционной рентабельности, ожидаемым ростом EBITDA и недавним повышением кредитного рейтинга, что обеспечивает безопасность ее доходности.

В последние годы руководство Energy Transfer приводило операционные и финансовые показатели компании в соответствие с аналогичными показателями отрасли. Показатели долговой нагрузки, роста EBITDA и доходности распределения денежных средств находятся на одном уровне с конкурентами или превосходят их. Energy Transfer не принимает на себя бизнес-риски, превышающие те, с которыми сталкивается вся группа аналогов. Несмотря на сопоставимые фундаментальные показатели и стратегии, акции Energy Transfer торгуются со значительно более низким мультипликатором EV/EBITDA, чем аналогичные компании, что говорит о недооценке и вероятности будущего роста мультипликатора.