Обзор акций Fortune Brands Innovations (FBIN)

Акции Fortune Brands Innovation остаются на уровне "удерживать" из-за продолжающегося давления на маржинальность и устойчивой слабости в Китае и сегменте наружных товаров. Сегмент водных изделий (WI) демонстрирует стойкость с высокими показателями рентабельности по EBIT и приростом рыночной доли, особенно благодаря компании Moen, однако общий результат деятельности компании остается неоднозначным. Fortune Brands Innovation удалось компенсировать риски, связанные с тарифами, и получить временное ценовое преимущество, однако снижение маржи в сегментах наружных товаров и безопасности продолжает оказывать давление на итоги. Компанию также затрудняет конкуренция на глобальных рынках из-за нестабильности в международных торговых отношениях. В последнем квартале компания сообщила о небольшом росте прибыли, что связано с успешными стратегиями управления издержками и укреплением некоторых направлений бизнеса. Прогнозы на будущие периоды остаются неопределенными из-за нестабильной экономической ситуации в ключевых регионах.

Компания Fortune Brands Innovations (FBIN) представила квартальный отчет с прибылью $1 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $0.98 на акцию. Для сравнения, год назад прибыль составила $1.16 на акцию. В отчетном квартале выручка компании также изменилась по сравнению с предыдущим годом, что отражает влияние макроэкономических факторов. Компания продолжает реализовывать стратегические инициативы по улучшению эффективности и увеличению рентабельности. Почти все показатели компании находятся в пределах ожиданий аналитиков, несмотря на повышенную волатильность на рынке.

Therma-Tru выпустила впечатляющую новую входную систему Veris Modern Grain, сочетающую изысканный дизайн с долговечной функциональностью для любого дома. Единственная крупная алюминиевая дверь на рынке с панелями из стеклопластика с текстурой грецкого ореха от Therma-Tru и элегантным стеклом, система Modern Grain обеспечивает красоту натурального дерева с превосходной долговечностью. «Наши потрясающие новые двери Modern Grain дают архитекторам и дизайнерам возможность создавать серьезную привлекательность фасада — с такими опциями, как. Компания Therma-Tru является ведущим производителем дверных систем в Северной Америке и известна своими инновационными решениями. На протяжении более 50 лет компания разрабатывает продукты, которые сочетают в себе стиль, надежность и энергоэффективность, что делает их популярным выбором для жилой и коммерческой застройки.

Несмотря на недавнее ухудшение показателей и снижение доходов, Fortune Brands Innovations продолжает оставаться привлекательно оцененной по сравнению с аналогичными компаниями и историческими средними значениями. Слабые результаты в сегменте товаров для отдыха и макроэкономические трудности, такие как доступность жилья и высокие процентные ставки, оказали негативное влияние на финансовые результаты. Руководство активно справляется с рисками, связанными с тарифами, и проблемами цепочки поставок, а рост цифровых продаж и инициативы по снижению затрат поддерживают будущие доходы. Компания Fortune Brands Innovations также сосредоточена на расширении ассортимента товаров, чтобы лучше удовлетворить потребности клиентов. В 2023 году компания инвестировала значительные средства в инновационные разработки для укрепления своих позиций на рынке. Этот шаг призван помочь компании увеличить свою конкурентоспособность в долгосрочной перспективе.

Теперь возможность предлагать своим клиентам Moen® Flo Smart Water Monitor и Shutoff, не только у крупных страховых компаний, но и у провайдеров любого масштаба. Moen, лидер в области водных решений для дома, запустила Программу партнёрства со страховыми компаниями, позволяющую страховым провайдерам любого размера, включая региональные компании, предлагать устройство Moen® Flo Smart Water Monitor and Shutoff клиентам без затрат для ограничивания ущерба от воды по всем штатам. Повреждения из-за воды являются одной из основных причин страховых обращений ежегодно. Moen® Flo Smart Water Monitor and Shutoff помогает предотвращать утечки путем непрерывного контроля давления воды и автоматического перекрытия подачи воды в случае обнаружения проблемы. Это устройство также может интегрироваться с умными домашними системами и поддерживает управление через мобильное приложение, предоставляя пользователям полный контроль за водопотреблением в их домах. Внедрение такой системы поможет снизить частоту и объем страховых выплат, связанных с ущербом от воды.

Я понижаю рейтинг акций Fortune Brands Innovations с "покупать" до "удерживать" из-за слабых результатов в четвертом квартале 2024 года и неопределенной макроэкономической ситуации в США, что влияет на перспективы восстановления в краткосрочной перспективе. Выручка компании FBIN снизилась на 5% в сравнении с прошлым годом в 4 квартале 2024, причем все сегменты показали результаты хуже ожидаемых, а скорректированная прибыль на акцию не оправдала прогнозов, что привело к слабым прогнозам на 2025 финансовый год. Несмотря на значительный рост в сегменте подключенных продуктов, ключевые направления бизнеса FBIN испытывают трудности, а макроэкономические факторы, такие как высокие ставки по ипотеке и инфляция, представляют серьезные риски. Fortune Brands Innovations является крупным игроком на рынке товаров для дома и сумела укрепить свои позиции благодаря развитию инновационных и устойчивых решений. Компания активно инвестирует в цифровизацию, стремясь повысить эффективность операций и лучше удовлетворять потребности клиентов.