Обзор акций Comfort Systems (FIX)

Компания Comfort Systems USA FIX и Carrier Global CARR обе работают в области отопления, вентиляции и кондиционирования воздуха (HVAC), но занимают разные ниши. Comfort Systems является ведущим коммерческим подрядчиком в сфере HVAC, который специализируется на проектировании и реализации проектов, главным образом на рынке США. Carrier Global, с другой стороны, является глобальным поставщиком технологий HVAC, разрабатывающим и производящим оборудование для отопления, вентиляции, кондиционирования и охлаждения. Обе компании играют значительную роль в HVAC-индустрии, но их бизнес-модели и сферы деятельности различаются. Carrier Global активно внедряет инновации в области экологически чистых технологий и стремится улучшить энергоэффективность своих решений.

Компания Comfort Systems USA, Inc. (FIX) объявила о сильных результатах за первый квартал 2025 года, однако решила сохранить свои прогнозы по доходам и марже на весь год без изменений. Это вызвало у некоторых инвесторов вопросы относительно того, не является ли такой прогноз чрезмерно осторожным. Прибыль на акцию выросла на 75% по сравнению с прошлым годом до $4,75, а доходы увеличились на 19,1%, достигнув $1,83 миллиарда, превысив ожидания по всем показателям. Comfort Systems USA, Inc. предоставляет консалтинговые и инженерные услуги в области отопления, вентиляции и кондиционирования, а также установки. Несмотря на стабильные финансовые результаты, компания приняла решение не пересматривать свои прогнозы из-за неопределенностей на рынке и возможности изменения экономических условий до конца года.

В четвертом и первом кварталах обычно накапливается объем незавершенных заказов, а во втором и третьем кварталах он сокращается из-за более высоких доходов в эти периоды. В последние 3-4 года сезонные изменения в бронировании особенно заметны в модульном сегменте. Текущий объем заказов остается высоким, что поддерживает позитивный прогноз для компании Comfort Systems, несмотря на краткосрочные колебания в объеме незавершенных заказов. Comfort Systems, являющаяся одной из ведущих компаний в области инженерных и строительных услуг в США, продолжает заключать крупные контракты, что способствует устойчивой деловой активности. Это позволяет компании уверенно смотреть в будущее, несмотря на возможные экономические колебания.

FIX успешно справляется с рисками тарифов и изменениями в макроэкономическом ландшафте благодаря рекордному объему заказов, строгому контролю за маржей и прочным связям с технологическим сектором. В третьем квартале 2023 года компания зафиксировала рост доходов на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Кроме того, инвестиции в цифровизацию и автоматизацию рабочих процессов помогли оптимизировать операционные расходы и повысить общую эффективность бизнеса.