Fabrinet (FN): обзор акций

Я начинаю покрытие акций Fabrinet с рекомендацией «сильная покупка» и целевой ценой в 677 долларов, что подразумевает потенциал роста на 39%. Компания быстро расширяет своё присутствие в инфраструктуре искусственного интеллекта, высокоскоростных оптических сетях и межсоединениях дата-центров, что обеспечивает устойчивый многолетний рост. Расширение производственных мощностей и новые контракты поддерживают прогнозируемый рост выручки и прибыли до 2028 года, при этом ожидаемая скорректированная прибыль на акцию в 2028 году составляет 23,35 доллара.

Fabrinet занимает выгодное положение для получения выгоды от растущего спроса на ИИ и дата-центры, что стимулирует сильный рост производства оптических компонентов. Агрессивное расширение мощностей FN, поддерживаемое крепким балансом и отсутствием долгов, обеспечивает компании возможность удовлетворять будущий спрос. Операционный рычаг и ускоряющийся рост прибыли на акцию привели к снижению оценки FN, делая акции привлекательными после резкой коррекции.

Fabrinet показала рост выручки на 45% в четвёртом квартале 2026 финансового года благодаря резкому увеличению спроса на центры обработки данных для ИИ, при этом выручка от Data Center выросла на 68%. При цене в 380 долларов акции FN торгуются с коэффициентом 21 к прибыли на акцию за 2027 финансовый год, но оценка улучшается до 17 к прибыли за 2028 год и 13 к прибыли за 2029 год на фоне ускоренного роста прибыли. Ключевыми факторами роста являются DCI и диверсификация клиентов, а расширение производственных мощностей может увеличить объём производства до 9,8 млрд долларов к началу 2027 года.