Обзор акций GigaCloud Technology, Inc. Class A (GCT)

Результаты GigaCloud за второй квартал превзошли ожидания, продемонстрировав рост прибыли на акцию на 40% в годовом исчислении и значительное расширение в Европе. Это подтверждает устойчивость бизнес-модели и эффективность управления. Несмотря на рост акций на 130% с момента последнего обновления, GCT остается недооцененной с коэффициентом 9.6 по прогнозируемой цене/прибыли, и ожидается дальнейший рост, поскольку прогнозы по прибыли и переоценка акций отстают от фундаментальных показателей. Их умная региональная диверсификация, прогресс в интеграции Noble House и растущее число активных покупателей создают условия для продолжения роста, причем Европа представляет собой значительную недооцененную возможность. Компания GigaCloud специализируется на облачных решениях и поставках ИТ-продуктов для бизнеса. За последние годы она расширила свое присутствие на европейском рынке, стремясь увеличить свою долю в этой важной и быстрорастущей экономической зоне. Европейский рынок облачных технологий оценивается в миллиард долларов, что открывает большие перспективы для дальнейшего роста компании.

Компания GigaCloud Technology Inc (Nasdaq: GCT) («GigaCloud» или «Компания»), пионер в области глобальных B2B-технологических решений для крупногабаритных товаров, объявила, что на третий год после выхода на IPO её Совет директоров утвердил новую программу выкупа акций. Программа предусматривает выкуп обыкновенных акций класса A на сумму до 111 миллионов долларов в течение следующих трех лет. Программа вступила в силу 17 августа 2025 года, а предыдущая программа была приостановлена. GigaCloud Technology Inc была основана в 2006 году и являлась одной из первых компаний, внедривших облачные технологии для B2B-платформ на мировом уровне. На сегодняшний день компания обслуживает более 10 000 клиентов по всему миру, предлагая интегрированные решения для управления цепочками поставок и логистики.

Компания GigaCloud Technology Inc. (GCT) опубликовала квартальные финансовые результаты с прибылью в размере $0.91 на акцию, превысив консенсус-прогноз Zacks, который составлял $0.46 на акцию. Для сравнения, год назад прибыль составила $0.65 на акцию. GigaCloud Technology Inc. является международным поставщиком облачных услуг, предоставляя инфраструктуру и решения для управления данными. Компания активно работает в Северной Америке, Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе. Улучшенные финансовые показатели могут свидетельствовать о растущем спросе на решения, предлагаемые компанией, а также о её способности эффективно адаптироваться к изменениям на рынке.

Акции GigaCloud остаются сильно недооценёнными и торгуются с большим дисконтом к оценкам аналогичных компаний. Агрессивная программа обратного выкупа акций должна значительно повысить ценность для акционеров на текущем уровне. Компания превзошла ожидания по итогам первого квартала благодаря значительному росту валовой стоимости товаров (GMV) и числа пользователей, что доказывает устойчивость её бизнес-модели, несмотря на такие препятствия, как тарифы и напряжённые отношения между США и Китаем. Пока темпы роста на американском рынке временно замедляются, европейская экспансия GigaCloud процветает с увеличением на 80% в годовом исчислении, что успешно компенсирует слабые результаты и способствует будущей диверсификации. Компания также продвигает свои облачные решения на новых рынках, расширяя тем самым клиентскую базу. GigaCloud активно развивает партнёрские отношения с крупными европейскими игроками, что позволяет ей усиливать свои позиции на международной арене.

У GigaCloud показатели платформы демонстрируют устойчивый рост: валовой объем продаж увеличился на 56,1%, а количество активных продавцов и покупателей на платформе заметно возросло. Доходы от услуг, в основном связанные с деятельностью маркетплейса, выросли на 22,7%, что свидетельствует о переходе к более капиталоэффективной платформенной модели с высокой маржинальностью и сильным сетевым эффектом. Несмотря на то, что недавние тарифы пока не сильно повлияли на результаты, снижающиеся валовая и операционная маржинальности показывают первые признаки давления; риск возобновления торговых напряжений остается важной проблемой. GigaCloud занимается облачными вычислениями и предоставлением услуг через торговую платформу, которая ориентирована на малый и средний бизнес. Компания продолжает расширять свои возможности и инвестировать в технологии, чтобы поддерживать текущий уровень роста и увеличивать свою клиентскую базу на международных рынках.