Новости по акциям Alphabet Class C (GOOG)

Рынок наконец-то вознаградил хорошо диверсифицированные предложения компании GOOG в области крупных технологий, включающие монетизацию рекламы (через поиск и YouTube), ИИ/облачные вычисления и робо-такси, среди прочего. GOOG продолжает удерживать лидирующую долю рынка в сегментах поисковых систем, браузеров и потокового видео, что объясняет двузначный рост, наблюдаемый в сегменте рекламы. Это достигается благодаря вертикально интегрированным возможностям в области вычислений, TPU и искусственного интеллекта, что позволяет Google Cloud демонстрировать прибыльный рост и увеличивать многолетний портфель заказов до $157,7 млрд. На протяжении последних нескольких лет Google постоянно увеличивает свои инвестиции в искусственный интеллект и облачные технологии, что позволяет компании укреплять свои позиции на рынке. Одним из ключевых подразделений является Google Cloud, который занимает третье место на мировом рынке облачных услуг, уступая только Amazon Web Services и Microsoft Azure. По состоянию на конец третьего квартала 2023 года, выручка Google Cloud продолжает расти, что свидетельствует о высоком спросе на облачные решения компании.

Компания Alphabet (GOOG, GOOGL) продемонстрировала выдающиеся результаты, обусловленные устойчивым ростом Google Cloud и расширением доходов в различных сферах. Несмотря на сильные фундаментальные показатели, оценка акций GOOG стала менее привлекательной, что привело к изменению рейтинга с «сильной покупки» до «держать». Возникают риски со стороны конкурентов, таких как ChatGPT от OpenAI, однако устоявшиеся позиции на рынке и инновации Alphabet остаются сильными сторонами компании. Alphabet продолжает оставаться одним из лидеров на рынке технологий, с рыночной капитализацией превышающей триллион долларов. В 2022 году доход компании составил более 250 миллиардов долларов, в основном за счет рекламы и облачных услуг. Расходы на исследования и разработки составляют значительную часть бюджета Alphabet, что позволяет ей поддерживать темп инноваций.

Google Cloud является ключевым элементом моей оптимистичной оценки: доход в третьем квартале составил $15,16 млрд (рост на 34% по сравнению с прошлым годом), операционная прибыль - $3,59 млрд (маржа 23,7%), а объем заказов достиг $155 млрд (рост на 46% по сравнению с предыдущим кварталом). Я вижу сильный импульс, вызванный искусственным интеллектом, поскольку продукты GCP растут быстрее, чем весь сегмент облачных технологий, в основном благодаря внедрению корпоративных продуктов ИИ. Ironwood (TPU седьмого поколения) скоро должен стать общедоступным. На мой взгляд, он может успешно конкурировать в области крупномасштабного вывода, о чем свидетельствует расширенный доступ Anthropic к до 1 миллиону TPU. Google Cloud существенно увеличил свои доходы за последние годы, становясь все более важным игроком на рынке облачных услуг. Растущий интерес к решениям на базе искусственного интеллекта помог компании укрепить свои позиции среди корпоративных клиентов. Разработка и внедрение вычислительных ускорителей, таких как TPU, являются ключевыми факторами в конкурентной борьбе за лидерство в индустрии облачных вычислений.

Компания Google ожидает резкого роста спроса на вычислительные мощности для инференции в области ИИ. Новые тензорные процессоры Ironwood компании разработаны для обеспечения высокой скорости и эффективности в обработке инференционных задач искусственного интеллекта. В 2023 году Google значительно расширила свой центр обработки данных, чтобы лучше справляться с возрастающими нагрузками, вызванными обучением и инференцией в области ИИ. Это часть глобальной тенденции, в рамках которой ожидается, что к 2025 году объем мирового рынка вычислительных устройств для искусственного интеллекта достигнет миллиардов долларов.

На фоне конкуренции в сегменте технологических акций компания Alphabet выделяется благодаря своим разнообразным источникам дохода — от рекламы в поисковых системах до облачных вычислений. Alphabet также владеет популярной видеоплатформой YouTube, являющейся значительным источником дохода за счет рекламы. В третьем квартале 2023 года доходы компании от рекламы составили более 70% от общего дохода. Это подчеркивает важность поиска и связанных с ним инициатив для бизнеса Alphabet.

Инвесторы в основном одобрили значительные капитальные затраты в сфере искусственного интеллекта от крупных технологических компаний, чья прибыль увеличилась на 29%, в основном за счет взаимных трат. Остальная часть индекса S&P 500 выросла на 5%. Крупные технологические компании активно инвестируют в развитие технологий искусственного интеллекта, что способствует значительному росту их прибыли. Согласно последним данным, общий объем рынка искусственного интеллекта продолжает расти и, по прогнозам, достигнет 190 миллиардов долларов к 2025 году. Такие инвестиции помогают компаниям удерживать лидирующие позиции и разрабатывать новые продукты и услуги.

GOOG по-прежнему рекомендуется к покупке благодаря сильным результатам за третий квартал 2025 года и лидерству в области монетизации искусственного интеллекта, что демонстрирует рекордный квартальный доход в размере 102 миллиардов долларов и высокую прибыльность. Планы компании по осуществлению значительных инвестиций до 2026 года следует оценивать с оптимизмом, так как они являются ключевыми для дальнейшей интеграции Google Cloud и искусственного интеллекта в существующую среду. Несмотря на более высокую оценку, траектория роста GOOG и его адаптация к эпохе искусственного интеллекта оправдывают его премиальную цену и привлекают в качестве долгосрочных инвестиций. Для Google важным направлением остается развитие облачных технологий, где компания продолжает укреплять свои позиции на мировом рынке. По данным отчета о финансовых результатах за третий квартал 2025 года, существенный вклад в доход компании внесло подразделение Google Cloud, которое показало значительный рост по сравнению с предыдущими периодами.

Google теперь будет отображать в реальном времени коэффициенты прогнозирования с рынков Polymarket и Kalshi в Google Search и Google Finance. Это редкий случай использования данных прогнозов на блокчейне в мейнстриме, поскольку Google обновляет свои финансовые инструменты с помощью ИИ и глобальных функций. Polymarket и Kalshi — это платформы, которые используют блокчейн для создания торговых рынков, где пользователи могут делать ставки на исходы различных событий. Внедрение этого функционала подчеркивает стремление Google использовать передовые технологии для улучшения своих сервисов и предложения более актуальной информации пользователям.

Согласно недавнему анализу, проведенному компанией Markntel Advisors, Глобальный рынок управления рисками моделей ИИ (MRM) демонстрирует ускоренный рост. Это обусловлено широким внедрением искусственного интеллекта (ИИ) компаниями, ужесточением регуляторного контроля и увеличением потребностей в прозрачности и объяснимости моделей машинного обучения (ML) в различных отраслях. По мере того, как системы ИИ все больше влияют на критически важные бизнес-решения, такие как предоставление кредитов, обнаружение мошенничества, диагностика в здравоохранении и андеррайтинг в страховании, необходимость в эффективном управлении рисками моделей становится все более актуальной. Согласно отчету McKinsey за 2021 год, более 56% компаний уже внедрили ИИ в по крайней мере одну бизнес-функцию. Кроме того, в 2023 году объем мирового рынка ИИ оценивался примерно в 136 миллиардов долларов США, и ожидается, что к 2030 году он превысит 1,5 триллиона долларов. Эти данные подчеркивают важность наличия надежных систем управления рисками моделей ИИ, чтобы предотвратить возможные ошибки и укрепить доверие к технологиям среди конечных пользователей.

Десятилетняя ставка Google на специализированные кремниевые чипы усиливает рост облачных технологий и конкурентоспособность в области ИИ. В последние годы Google активно инвестирует в разработку собственного аппаратного обеспечения, чтобы увеличить свою долю на рынке облачных услуг. Собственные чипы компании, такие как TPU (Tensor Processing Unit), были созданы для ускорения задач машинного обучения и искусственного интеллекта. Это дало Google преимущество в обработке больших объемов данных и улучшении производительности своих продуктов. Кроме того, по данным отчета за 2022 год, выручка подразделения Google Cloud значительно возросла по сравнению с предыдущими периодами, что свидетельствует о растущей востребованности их технологических решений. На момент 2023 года компания является одним из лидеров в сфере облачных технологий, конкурируя с такими гигантами, как Amazon AWS и Microsoft Azure.

Компании Meta Platforms и Alphabet остаются одними из самых сильных игроков на рынке цифровой рекламы, однако их недавние результаты выявляют растущий разрыв. Несмотря на то, что обе компании продолжают демонстрировать стабильный рост доходов, успехи Meta в повышении эффективности и ускорении операционной динамики привлекли внимание инвесторов — особенно учитывая более привлекательную оценку компании по сравнению с Alphabet. Meta активно инвестирует в технологии дополненной и виртуальной реальности, такие как проекты в рамках Oculus и Horizon, которые становятся ключевыми направлениями для дальнейшего роста компании. Alphabet, в свою очередь, продолжает развивать свои поисковые и рекламные технологии, укрепляя позиции через платформу Google Ads и расширяя возможности облачных решений. На мировом рынке цифровой рекламы в 2023 году Meta и Alphabet занимают лидирующие позиции, удерживая большую часть рыночной доли.

Компания Google более десяти лет занимается разработкой кремния, и эта ставка окупается в значительной степени благодаря буму в сфере искусственного интеллекта. Компания заявляет, что выросший спрос на её тензорные процессорные блоки (TPU) является одной из причин недавнего роста её облачного подразделения. Tensor Processing Units от Google специально созданы для задач, связанных с искусственным интеллектом и машинным обучением. С момента своего первого выпуска в 2016 году их производительность и эффективность значительно возросли. Облачное подразделение Google Cloud, включающее инфраструктурные, платформенные и программные решения, занимает третье место по величине среди мировых облачных провайдеров, следуя после Amazon Web Services и Microsoft Azure.

Google объявила в четверг о покупке 200 000 метрических тонн углеродных удалений у компании Mombak, занимающейся восстановлением лесов и расположенной в Бразилии. Проект предполагает покупку сельскохозяйственных угодий в Амазонии и их лесовосстановление. Компания Mombak использует передовые методики для восстановления биоразнообразия и поддержки экосистем региона. По оценкам экспертов, сохранение и восстановление амазонских лесов критически важно для борьбы с изменением климата. Амазонка поглощает приблизительно 2 миллиарда тонн CO2 ежегодно, играя ключевую роль в глобальных климатических процессах.

Чип TPU седьмого поколения от компании специально разработан для выполнения задач, таких как обучение крупномасштабных моделей искусственного интеллекта и проведение большого объема выводов на базе ИИ. Это устройство является частью аппаратной инфраструктуры, оптимизированной для высокопроизводительных вычислений. Чипы TPU широко используются в дата-центрах для обеспечения работы сложных алгоритмов и моделей искусственного интеллекта, таких как те, которые есть в системах обработки естественного языка и компьютерного зрения.

Google планирует построить крупный центр обработки данных на основе искусственного интеллекта на удалённом австралийском острове Рождества в Индийском океане после подписания облачного соглашения с Министерством обороны ранее в этом году, согласно документам, изученным Reuters, и интервью с официальными лицами. Строительство центра станет важной частью усилий по расширению инфраструктуры Google в регионе. Остров Рождества, находящийся примерно в 1 500 километрах от австралийского континента, был выбран из-за своей стратегической расположенности и доступности к морским кабелям. В последние годы остров становится всё более привлекательным для технологических компаний благодаря своей изолированности и наличию надежного источника энергии.

Сону Калра зарекомендовал себя как успешный управляющий фондом Fidelity Blue Chip Growth. Он назвал запуск ChatGPT в 2022 году «моментом iPhone» для искусственного интеллекта. Это сравнение с iPhone связано с тем, что тогдашний релиз смартфона от Apple кардинально изменил индустрию мобильных технологий, аналогично тому, как ChatGPT вызвал большой интерес к возможностям искусственного интеллекта. ChatGPT, созданный компанией OpenAI, способен вести беседы на естественном языке и предлагать решения в самых разных областях, от написания текстов до создания кода.

Google находится на ранних стадиях обсуждения возможности увеличить свои инвестиции в компанию Anthropic, сообщает Business Insider в среду, ссылаясь на осведомленные источники. Anthropic - это компания, занимающаяся разработкой технологий искусственного интеллекта, основанная в 2021 году бывшими сотрудниками OpenAI. Google уже инвестировала значительные средства в Anthropic ранее, в частности, в начале 2023 года компания объявила о вложении 300 миллионов долларов в развитие проекта.

Переговоры проходят на фоне гонки между Anthropic и ее главным конкурентом, OpenAI, за доминирование в сфере искусственного интеллекта, стоимостью в несколько триллионов долларов. Крупные технологические компании принимают стороны: Amazon и Google поддерживают Anthropic, тогда как Microsoft и Nvidia вкладываются в OpenAI. Anthropic была основана бывшими сотрудниками OpenAI в 2021 году. Компания сфокусирована на развитии безопасного и этичного искусственного интеллекта. OpenAI, в свою очередь, известна разработкой таких популярных AI-приложений, как ChatGPT и DALL-E.