Обзор акций Hercules Capital (HTGC)

Hercules Capital, Inc. - компания по развитию бизнеса. Фирма, специализирующаяся на предоставлении венчурных долгов, долговых обязательств, старших обеспеченных кредитов и капитала роста частным венчурным компаниям на всех стадиях развития от стартапов до стадии расширения, включая выбор публично котирующихся компаний и выбор специальных возможностей для компаний нижнего среднего рынка, которым требуется дополнительный капитал для финансирования приобретений, рекапитализации и рефинансирования, а также компаний на стадии создания. Фирма предоставляет решения по финансированию роста капитала для расширения капитала; управленческие решения по выкупу и корпоративному финансированию спин-аута; финансирование компании, конкретных активов или приобретения интеллектуальной собственности; конвертируемые, субординированные и/или мезонинные кредиты; внутренняя и международная корпоративная экспансия; финансирование поставщиков; ускорение доходов за счет развития продаж и маркетинга, а также расширение производства. Она обеспечивает финансирование на основе активов с акцентом на движение денежных средств; объекты дебиторской задолженности; кредиты или лизинг оборудования; приобретение оборудования; строительство и/или расширение объектов; оборотный капитал возобновляемые кредитные линии; запасы. Фирма также предоставляет промежуточное финансирование для IPO или слияний и поглощений или приобретения технологий; рекапитализацию дивидендов и другие источники ликвидности инвесторов; финансирование денежных потоков для защиты от волатильности цен акций; приобретение конкурентов; финансирование перед IPO для получения дополнительных денежных средств на балансе; финансирование публичных компаний для продолжения роста активов и производственных мощностей; краткосрочное промежуточное финансирование; а также финансирование стратегических и интеллектуальных приобретений. Она также фокусируется на индивидуальных финансовых решениях, формирующемся росте, среднем венчурном и позднем венчурном финансировании. Фирма инвестирует в основном в структурированные долговые обязательства с варрантами и, в меньшей степени, в старшие долговые и долевые инвестиции. Фирма обычно стремится инвестировать в компании, которые работают по крайней мере от шести до 12 месяцев до даты их инвестирования. Она предпочитает инвестировать в технологии, энергетические технологии, устойчивые и возобновляемые технологии и науки о жизни. В технологии фирмы фокусируется на продвинутых специальных материалов и химических веществ; коммуникации и сети, потребительских и бизнес-продуктов; потребительские товары и услуги, цифровые носители и интернет; техника и компьютерное оборудование; программное обеспечение предприятия и обслуживание; игры; медицинские услуги; информационные услуги; бизнес-услуги; СМИ, материалы и информацию; мобильный; рационального использования ресурсов; обеспечения безопасности; полупроводники; полупроводники и оборудования, а также программного обеспечения. В рамках энергетических технологий она инвестирует в сельское хозяйство; чистые технологии; энергетические и возобновляемые технологии, топливо и энергетические технологии; геотермальные технологии; интеллектуальные сети и Технологии энергоэффективности и мониторинга; солнечную энергию и ветер. В рамках естественных наук фирма инвестирует в биофармацевтические препараты; биотехнологические инструменты; диагностику; открытие, разработку и доставку лекарств; медицинские приборы и оборудование; хирургические устройства; терапию; фармацевтические услуги; и специализированные фармацевтические препараты. Она также инвестирует в образовательные услуги. Фирма инвестирует в основном в компании, базирующиеся в Соединенных Штатах, и рассматривает инвестиции в западном побережье, Среднеатлантические регионы, Юго-Восток и Средний Запад; особенно в области программного обеспечения, биотехнологий и информационных услуг. Как правило, она инвестирует от 1 до 40 миллионов долларов в компании, ориентированные в основном на бизнес-услуги, связь, электронику, аппаратное обеспечение и здравоохранение. Фирма инвестирует в основном в частные компании, но также имеет инвестиции в государственные компании. Что касается инвестиций в акционерный капитал, то фирма стремится представлять контрольный пакет акций своих портфельных компаний, который может превышать 25% голосующих ценных бумаг таких компаний. Фирма стремится инвестировать ограниченную часть своих активов в кредиты на оборудование для перспективных портфельных компаний на ранней стадии. Эти кредиты обычно выдаются на сумму до 3 миллионов долларов, но могут составлять до 15 миллионов долларов для некоторых венчурных инвестиций в энергетические технологии. Фирма допускает определенные долговые инвестиции, имеет право конвертировать часть долговых инвестиций в собственный капитал. Она также осуществляет совместные инвестиции с другими частными акционерными компаниями. Фирма стремится выйти из своих инвестиций путем первичного публичного размещения акций, частной продажи доли участия в капитале третьей стороне, слияния или приобретения компании или покупки акционерной позиции компанией или одним из ее акционеров. Фирма имеет структурированный долг с варрантами, которые обычно имеют срок погашения от двух до семи лет со средним сроком погашения три года; старший долг с инвестиционным горизонтом менее трех лет; кредиты на оборудование с инвестиционным горизонтом от трех до четырех лет; и ценные бумаги, связанные с акциями, с инвестиционным горизонтом от трех до семи лет. Фирма предпочитает инвестировать через свой балансовый капитал.Компания была основана Мануэлем А. Энрикесом в декабре 2003 года со штаб-квартирой в Пало-Альто, Калифорния.