Обзор акций HubSpot (HUBS)

HubSpot является ведущей CRM-платформой для малого и среднего бизнеса, демонстрирует уверенный рост, но сталкивается с пессимистическими настроениями из-за опасений в отношении разрушительного влияния технологий искусственного интеллекта. HubSpot показала 21% рост выручки и увеличение маржи, с впечатляющим ростом клиентской базы и акцентом на кросс-продажи и инновации в продуктах. Несмотря на откат и снижение оценочной стоимости, акции HubSpot теперь торгуются с привлекательным коэффициентом 6,2 к ожидаемой прибыли, отражая ожидания роста в середине шкалы двузначных чисел. Компания HubSpot сотрудничает с более чем 57 000 клиентами в более чем 100 странах мира. Среди ключевых партнёров компании числятся такие известные компании, как Shopify и Microsoft. В 2023 году HubSpot был признан лидером в области управления взаимоотношениями с клиентами согласно рейтингу, составленному консалтинговой фирмой Gartner.

Во втором квартале 2025 года выручка HubSpot выросла на 19,4% в годовом исчислении благодаря сильным показателям во всех регионах. Выручка от стран Европейского Союза и Америки увеличилась на 22,1% и 18,4% соответственно. Недавний переход HUBS к использованию искусственного интеллекта не только станет новым драйвером роста, но и расширит общий адресуемый рынок компании до 128 миллиардов долларов к 2029 финансовому году. Внутреннее внедрение ИИ позволит компании расти без излишних затрат, что приведет к улучшению прибыли и повышению маржи свободного денежного потока. HubSpot является известной платформой для управления взаимоотношениями с клиентами (CRM), которая предоставляет компаниям инструменты для маркетинга, продаж и обслуживания клиентов. За последние несколько лет компания активно инвестирует в технологии, стремясь расширить свои возможности и предложить клиентам более инновационные решения. В дополнение к росту в технологии ИИ, HubSpot продолжает укреплять свои позиции на рынке облачных решений.

Акции HubSpot остаются привлекательными для покупки благодаря эффективному использованию искусственного интеллекта, быстрому внедрению Core Seat и ускоряющемуся использованию мультихабов. AI-стратегия компании, включающая инициативы "The Loop" и Data Hub, помогает клиентам успешно адаптироваться к меняющемуся ландшафту оптимизации агентских движков (AEO). Новая модель ценообразования на основе мест увеличивает степень проникновения пользователей и более тесно интегрирует HubSpot в работу организаций, способствуя значительному росту годового регулярного дохода (ARR). На сегодняшний день HubSpot обслуживает более 158 000 клиентов по всему миру. Компания демонстрирует высокие темпы роста: в 2023 году ее выручка увеличилась на 24% по сравнению с предыдущим годом. Важно отметить, что HubSpot был признан одним из лидеров в своем сегменте на рынке CRM-систем.

Акции HubSpot (NYSE: HUBS) в четверг снизились после того, как компания на конференции INBOUND 2025 представила более 200 обновлений продуктов, продвигая инициативы роста на базе ИИ, но при этом сохранила без изменений целевые показатели маржинальности на 2027 год, оставив инвесторов взвешивать инновации и прибыльность. HubSpot — американская компания, разработчик CRM‑платформы для маркетинга, продаж и обслуживания клиентов, основанная в 2006 году Брайаном Халлиганом и Дхармешем Шахом. Её ежегодная конференция INBOUND традиционно проходит в Бостоне и собирает тысячи участников отрасли. Акции компании торгуются на Нью‑Йоркской фондовой бирже под тикером HUBS.