Обзор акций HubSpot (HUBS)

Во втором квартале 2025 года выручка HubSpot выросла на 19,4% в годовом исчислении благодаря сильным показателям во всех регионах. Выручка от стран Европейского Союза и Америки увеличилась на 22,1% и 18,4% соответственно. Недавний переход HUBS к использованию искусственного интеллекта не только станет новым драйвером роста, но и расширит общий адресуемый рынок компании до 128 миллиардов долларов к 2029 финансовому году. Внутреннее внедрение ИИ позволит компании расти без излишних затрат, что приведет к улучшению прибыли и повышению маржи свободного денежного потока. HubSpot является известной платформой для управления взаимоотношениями с клиентами (CRM), которая предоставляет компаниям инструменты для маркетинга, продаж и обслуживания клиентов. За последние несколько лет компания активно инвестирует в технологии, стремясь расширить свои возможности и предложить клиентам более инновационные решения. В дополнение к росту в технологии ИИ, HubSpot продолжает укреплять свои позиции на рынке облачных решений.

Акции HubSpot остаются привлекательными для покупки благодаря эффективному использованию искусственного интеллекта, быстрому внедрению Core Seat и ускоряющемуся использованию мультихабов. AI-стратегия компании, включающая инициативы "The Loop" и Data Hub, помогает клиентам успешно адаптироваться к меняющемуся ландшафту оптимизации агентских движков (AEO). Новая модель ценообразования на основе мест увеличивает степень проникновения пользователей и более тесно интегрирует HubSpot в работу организаций, способствуя значительному росту годового регулярного дохода (ARR). На сегодняшний день HubSpot обслуживает более 158 000 клиентов по всему миру. Компания демонстрирует высокие темпы роста: в 2023 году ее выручка увеличилась на 24% по сравнению с предыдущим годом. Важно отметить, что HubSpot был признан одним из лидеров в своем сегменте на рынке CRM-систем.

Акции HubSpot (NYSE: HUBS) в четверг снизились после того, как компания на конференции INBOUND 2025 представила более 200 обновлений продуктов, продвигая инициативы роста на базе ИИ, но при этом сохранила без изменений целевые показатели маржинальности на 2027 год, оставив инвесторов взвешивать инновации и прибыльность. HubSpot — американская компания, разработчик CRM‑платформы для маркетинга, продаж и обслуживания клиентов, основанная в 2006 году Брайаном Халлиганом и Дхармешем Шахом. Её ежегодная конференция INBOUND традиционно проходит в Бостоне и собирает тысячи участников отрасли. Акции компании торгуются на Нью‑Йоркской фондовой бирже под тикером HUBS.

Согласно отчету за второй квартал 2025 года, компания HubSpot добавила 9,7 тысяч новых клиентов, что находится на верхней границе прогноза, увеличила использование нескольких хабов до 42% от общего объема ежегодных регулярных доходов (ARR) по всем трем основным хабам и улучшила коэффициент удержания доходов (NRR) до 103%, демонстрируя хорошую реализацию в сложной макроэкономической обстановке. Ранняя адаптация «агентов» на базе искусственного интеллекта от HubSpot (для работы с клиентами, поиска клиентов, создания контента) показывает высокую динамику и потенциал для значительных улучшений эффективности и будущей монетизации, позиционируя искусственный интеллект как ключевой фактор долгосрочного роста. Акции HUBS выглядят более привлекательно с точки зрения оценки после снижения рейтинга сектора, хотя макроэкономическая слабость (особенно чувствительность сектора малого и среднего бизнеса) остается самым большим риском для инвестиционной гипотезы. HubSpot, основанная в 2006 году, зарекомендовала себя как ведущий поставщик CRM решений, предоставляя разнообразные инструменты для маркетинга, продаж и обслуживания клиентов. Доход компании во втором квартале 2025 года превысил прогнозы аналитиков и составил 591 миллион долларов США, что на 25% больше по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.