Обзор акций Illumina (ILMN)

Оцените зависимость компании Illumina (ILMN) от международной выручки, чтобы лучше понять её финансовую стабильность, перспективы роста и возможное влияние на динамику цены акций. Компания Illumina, являющаяся ведущим игроком на рынке генетического секвенирования, получает значительную часть своей выручки из-за пределов США. В 2022 году более 50% доходов компании пришлись на международные продажи, что подчеркивает её значительную зависимость от зарубежных рынков. Это связано с широким использованием её продуктов в здравоохранении и научных исследованиях в таких регионах, как Европа и Азия. Кроме того, Illumina продолжает расширять своё присутствие на международных рынках, что может способствовать дальнейшему росту компании. Однако, высокая зависимость от международного дохода также может подвергнуть компанию рискам, связанным с колебаниями валютных курсов и изменениями в регулировании в разных странах. По состоянию на 2023 год, компания продолжает концентрироваться на увеличении своего глобального присутствия, в частности за счет инвестиций в рынки стран с развивающейся экономикой.

Illumina превзошла ожидания второго квартала 2025 финансового года и повысила прогноз на весь 2025-й год, чему способствовала устойчивая работа на китайском рынке и значительный рост клинического рынка, особенно в области онкологии. Компания расширяет свою деятельность в области протеомики благодаря приобретению компании SomaLogic и новым предложениям в области одноклеточного CRISPR, рассчитывая на высокий рост выручки в будущем. Несмотря на продолжающиеся трудности из-за ограничений в Китае и сокращения финансирования академических исследований в США, сокращение издержек и продажа активов улучшили рентабельность и денежные потоки Illumina. В 2022 году мировая стоимость рынка секвенирования генома превышала 7 миллиардов долларов, и ожидается, что к 2030 году она достигнет 27 миллиардов долларов. Illumina, уже имеющая более 90% рыночной доли в секвенировании генома, активно укрепляет свои позиции, чтобы воспользоваться этим ростом.

Компания Illumina (ILMN) опубликовала квартальные финансовые результаты с прибылью в размере $1.19 на акцию, превысив ожидания аналитиков Zacks, составлявшие $1.02 на акцию. Для сравнения, год назад прибыль составляла $0.36 на акцию. Illumina является крупной американской биотехнологической компанией, специализирующейся на разработке и производстве оборудования и систем для секвенирования ДНК. За последние годы Illumina значительно увеличила свои доходы за счет повышения спроса на технологии генетического анализа.

Выручка за второй квартал 2025 года составила 1,06 миллиарда долларов, что на 3% меньше по сравнению со вторым кварталом 2024 года как в отчетной, так и в постоянной валюте. Операционная маржа по стандартам GAAP составила 20,2%, а по стандартам non-GAAP — 23,8% за этот период. Разводненная прибыль на акцию по GAAP составила 1,49 доллара, а по non-GAAP — 1,19 доллара. Денежные средства, полученные от операций, составили 234 миллиона долларов, а свободный денежный поток — 204 миллиона долларов за второй квартал 2025 года. На 2025 финансовый год мы теперь ожидаем снижение выручки в постоянной валюте на уровне от (2,5%) до (0,5%), в отличие от предыдущего прогноза в диапазоне от (3%) до (1%). Ожидаемая операционная маржа по стандартам non-GAAP составит около 22% - 22,5%, что является повышением с прежнего прогноза в 21,5% - 22,0%. Разводненная прибыль на акцию по стандартам non-GAAP будет в диапазоне от 4,45 до 4,55 долларов, что выше нашего майского прогноза в 4,20 - 4,30 долларов. Это включает в себя выгоду в размере примерно 10 центов от недавно принятого законодательства, позволяющего учитывать расходы на НИОКР в США как налоговые вычеты. В течение квартала было выкуплено около 4,5 миллионов акций компании Illumina на сумму 380 миллионов долларов по средней цене 84,66 доллара за акцию. Заключено окончательное соглашение о приобретении компании SomaLogic у Standard BioTools; сделка ожидается к закрытию в первой половине 2026 года, на условиях получения регулирующих разрешений. Компания Illumina была основана в 1998 году и является одной из ведущих компаний в сфере генетического секвенирования и анализа. Штаб-квартира компании находится в Сан-Диего, штат Калифорния. На данный момент, компании принадлежит около 70% рынка секвенирования ДНК.

Продажа Illumina компании GRAIL позволит улучшить операционные расходы компании, так как GRAIL сообщала о значительных убытках, находясь в составе Illumina. По прогнозам, мировой рынок секвенирования ДНК будет расти на 9% в год в период с 2024 по 2028 год, что является положительным фактором для Illumina. Отчёты Illumina показывают более высокую валовую прибыль по сравнению с конкурентами, что свидетельствует о прибыльности её основного бизнеса. Illumina является одним из ведущих мировых поставщиков решений для секвенирования ДНК. В 2023 году компания вывела на рынок новые технологии секвенирования, которые позволили снизить стоимость и увеличить скорость анализа ДНК, что должно способствовать дальнейшему росту компании. В рамках расширения своего влияния в отрасли Illumina также активно развивает сотрудничество с различными биотехнологическими фирмами.

Компания Illumina Inc. представила PromoterAI, новый алгоритм искусственного интеллекта, который впервые способен на масштабной основе точно расшифровывать патогенные регуляторные генетические варианты в некодирующих областях человеческого генома. В исследовании, опубликованном в журнале Science, продемонстрировано, как эта технология глубокого обучения обнаруживает регуляторные варианты в некодирующих сегментах, называемых "промоторами", которые могут составлять до 6% генетических причин редких заболеваний. PromoterAI представляет собой важный шаг вперед в области генетики, так как ранее некодирующие области генома были сложны для анализа из-за их большой вариативности и непрямого влияния на здоровье человека. Этот алгоритм создан с использованием самых современных методов машинного обучения, что позволяет ему обрабатывать большие объемы данных с невероятной точностью. В будущем PromoterAI может стать важным инструментом для разработки новых методов лечения генетических заболеваний.