International Seaways (INSW): обзор акций

International Seaways получила рекомендацию «Сильная покупка» и целевую цену в 150 долларов за акцию. Это отражает высокие форвардные ставки чартеров и рекордно высокие спотовые ставки по всем классам судов компании. В среднем доходы International Seaways от VLCC превысили 150 000 долларов в день во втором квартале. Чартеры с разделением прибыли значительно превзошли спотовые ставки и принесли 51 млн долларов выручки от сырой нефти за квартал. Текущая сила рынка обусловлена дефицитом танкеров и задержками в росте флота, при этом ожидается, что дефицит предложения усилится до 2028–2029 годов.

Акции International Seaways оцениваются как покупка, при этом модель дисконтирования дивидендов определяет их стоимость в 127,38 долларов за акцию, что на 10% выше текущей цены. Выручка TCE и чистая прибыль компании за первое полугодие 2026 финансового года выросли на 104,7% и 422,5% соответственно в годовом выражении, что обусловлено повышенными спотовыми ставками чартеров на фоне конфликтов на Ближнем Востоке. При этом 85% скорректированной чистой прибыли направляется на дивиденды, что обеспечивает доходность акций на уровне 21% за последние двенадцать месяцев и, вероятно, сохранится высокой при продолжающемся росте спотовых ставок.