Обзор акций JELD-WEN (JELD)

Акции JELD-WEN (JELD) начали расти и могут продолжить двигаться вверх в ближайшее время, что подтверждается пересмотром прогнозов по прибыли в сторону увеличения. Компания JELD-WEN, основанная в 1960 году, является одним из крупнейших мировых производителей дверей и окон, с офисами и производственными мощностями в более чем 20 странах. Компания недавно отчиталась о доходах за последний квартал, превысив ожидания аналитиков, что может быть одной из причин позитивных изменений в прогнозах по прибыли.

Я сохраняю рейтинг «Держать» для JELD-WEN Holding, поскольку спрос остается слабым, проблемы с выполнением усиливаются, а балансовый отчет вызывает все большее беспокойство. Результаты JELD за второй квартал показали значительное снижение выручки и маржи, с резким падением продаж в Северной Америке и операционными проблемами, которые привели к потере доли на рынке. Отрицательная динамика цен/стоимости, новые издержки на тарифы и отсутствие способности влиять на ценообразование еще больше ограничивают вероятность восстановления прибыли или маржи в ближайшей перспективе. JELD-WEN Holding является одним из крупнейших мировых производителей дверей и окон, и его финансовые результаты значительно влияют на строительную отрасль. По данным на 2022 год, компания насчитывала около 23 000 сотрудников и обслуживала клиентов более чем в 20 странах. За последние несколько лет компания сталкивалась с усложнением логистических цепочек и увеличением издержек на сырье, что также накладывает отпечаток на ее текущие проблемы.

Компания Jeld-wen сообщила о падении выручки во втором квартале на 17%. Основными факторами снижения стали сокращение спроса и неблагоприятные рыночные условия. В компании отметили, что продолжают предпринимать шаги для улучшения своей финансовой устойчивости и надеются на скорейшее восстановление экономических показателей. Jeld-wen является одним из крупнейших производителей дверей и окон в мире, с отделениями и производственными мощностями в Северной Америке, Европе и Австралии. Компания также активно внедряет технологии для повышения энергоэффективности своей продукции.

Мы начинаем освещать деятельность компании JELD-WEN Holding Incorporated с рейтингом "сильная покупка". Это основано на уверенности в расширении маржи, вызванной преобразованиями компании, и потенциале улучшения операционной деятельности. Наша целевая цена составляет 15 долларов США за акцию, что основывается на мультипликаторе EV/Sales 0.7x, применяемом к нашей оценке выручки на 2026 финансовый год, которая превышает консенсус-прогнозы и предполагает значительный рост. Мы прогнозируем выручку компании JELD-WEN на уровне 3,31 млрд и 3,5 млрд долларов США в 2025 и 2026 финансовых годах соответственно, что выше консенсуса благодаря преобразованиям и восстановлению объемов. JELD-WEN Holding Incorporated является одним из ведущих производителей и дистрибьюторов дверей и окон в мире. Компания активно работает в Северной Америке, Европе и Азии, распространяя свою продукцию более чем на 85 странах. Преобразования компании направлены на оптимизацию производственных процессов и повышение эффективности, что позволит укрепить ее позиции на мировых рынках.

JELD-WEN Holding, Inc. (NYSE: JELD) ("JELD-WEN" или "Компания") объявила о результатах за квартал и год, завершившийся 31 декабря 2024 года. JELD-WEN является одним из крупнейших мировых производителей и поставщиков дверных и оконных изделий. Компания действует на более чем 20 рынках по всему миру и продолжает активно расширять свои производственные мощности и дистрибьюторскую сеть. В годовых отчетах JELD-WEN демонстрирует значительный рост выручки и дополнительные инвестиции в развитие устойчивых технологий производства.