Новости по акциям Komatsu (KMTUY)

Я понижаю рейтинг Komatsu с "Покупать" до "Держать" после оценки ее недавних квартальных результатов и перспектив на целый год. Операционная прибыль KMTUY за второй квартал 2025 финансового года превысила ожидания, но все же показывает сокращение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; рост цен не смог компенсировать снижение объемов продаж единиц продукции. Прогноз операционного дохода на 2025 финансовый год был повышен, но, тем не менее, не достиг консенсуса ожиданий; будущее компании на ключевых географических рынках, таких как Соединенные Штаты и Индонезия, обещает быть разным. Кроме того, Komatsu недавно объявила о серии инвестиций в экологически чистые технологии, стремясь снизить углеродный след своей продукции. Компания также продолжает расширять свое присутствие на быстрорастущих рынках, таких как Индия, что может поддержать ее долгосрочные доходы. Однако, рост издержек на сырье и повышение процентных ставок могут оказать давление на рентабельность в ближайшие месяцы.

Компания Nevada Gold Mines (NGM) и Komatsu официально запустили новаторское партнерство для повышения безопасности на рабочем месте и улучшения операционной эффективности за счет внедрения автономной системы транспортировки FrontRunner от Komatsu. NGM, управляемая корпорацией Barrick Mining, автоматизирует свои грузовые автопоезда грузоподъемностью 300 и 230 тонн на поверхностных объектах. На этой неделе президент и главный исполнительный директор Barrick Марк Бристоу посетил операционный комплекс Cortez, где вместе с руководителями местного подразделения стал свидетелем исторического события — демонстрации вживую системы FrontRunner AHS. Это сотрудничество является первым случаем внедрения этой системы в США для обеих компаний и устанавливает новый стандарт для горнодобывающих операций по всей стране. Система автономной транспортировки FrontRunner от Komatsu уже успешно применяется на некоторых шахтах в Канаде и Австралии. Снижение риска человеческой ошибки и повышение эффективности транспортировки делают эту систему привлекательным решением для крупных горнодобывающих предприятий. Внедрение подобных технологий также помогает снижать экологический след за счет оптимизированного использования ресурсов.

Моя оптимистичная точка зрения на компанию Komatsu остается неизменной, учитывая наличие краткосрочных и среднесрочных факторов переоценки. Операционная прибыль в первом квартале 2025 финансового года, которая превзойдет ожидания, может стать катализатором для увеличения мультипликаторов компании в ближайшем будущем. Komatsu имеет потенциал для торговли с более высокими коэффициентами P/E и P/FCF, аналогичными своим конкурентам, учитывая её усилия по увеличению свободного денежного потока в течение следующих трех лет. Komatsu является одним из мировых лидеров в производстве строительного и горного оборудования. Компания активно инвестирует в технологии автоматизации и экологически чистые продукты, что также может способствовать её дальнейшему росту. На протяжении последних лет Komatsu демонстрирует стабильные результаты и расширяет своё присутствие на ключевых рынках.

Компания Komatsu может ожидать снижение воздействия американских тарифов на свою прибыль почти на 20 миллиардов иен (140 миллионов долларов) после заключенного на прошлой неделе торгового перемирия между США и Китаем, заявил генеральный директор японской компании. Это указывает на то, что перспективы снижения прибыли могут быть не такими плохими, как опасались ранее. Komatsu — один из ведущих мировых производителей строительного оборудования, который сильно пострадал от торговой войны между США и Китаем. После заключения торгового перемирия между двумя странами компания надеется на стабилизацию своих финансовых результатов в ближайшее время.