Coca Cola Femsa SAB De CV (KOF): обзор акций

Coca-Cola FEMSA демонстрирует устойчивый рост выручки и маржи несмотря на значительные налоговые трудности в Мексике, при этом оценивается потенциал роста акций на 18%. Операционная прибыль компании за второй квартал 2026 года выросла на 9,1% до 10,65 млрд мексиканских песо с маржой 14%. Рост был достигнут за счёт рекордных объёмов продаж в Колумбии, Гватемале и Бразилии, что компенсировало слабость на мексиканском рынке. Руководство сохраняет консервативный прогноз из-за влияния акцизного налога в Мексике, однако ожидается, что повышение цен будет воспринято потребителями благодаря устойчивому спросу, укоренённому в культуре.

Coca-Cola FEMSA (KOF) получила рекомендацию «Покупать» с ценовым ориентиром $105-$115, что предполагает потенциал роста около 30% благодаря цифровой трансформации и операционному рычагу. Платформа KOF Juntos+ для B2B-сектора увеличивает маржу, свободный поток денежных средств и эффективность, при этом более 60% клиентов уже используют ее, и значительные улучшения наблюдаются в Бразилии. Несмотря на слабость на центральноамериканских рынках, географическая диверсификация и рост в Южной Америке обеспечивают устойчивость и компенсируют региональные слабости. Coca-Cola FEMSA является крупнейшим в мире боттлером по объемам продаж продукции Coca-Cola. Компания активно инвестирует в цифровизацию и экологические инициативы, такие как внедрение более устойчивой упаковки. В 2021 году KOF стала одним из первых боттлеров, внедривших систему автономных автомобилей для доставки продукции.