Новости по акциям LendingClub (LC)

LendingClub показал выдающиеся результаты за второй квартал 2025 года, превзойдя консенсусные ожидания по прибыли на акцию и выручке. Высокие показатели кредитоспособности, эффективный маркетинг и значительные объемы выдачи займов способствовали таким результатам. Руководство компании достигло своих годовых целей раньше запланированного и повысило прогнозы по объемам выдачи займов, доходу до резервов на возможные потери и доходности на обыкновенные акции. LendingClub был основан в 2006 году и стал одной из первых компаний в мире, предлагающих инвестиции в кредиты через онлайн-платформу. Компания зарегистрирована на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером LC.

Индекс Connected Economy 100 пережил тяжелую неделю, потеряв 4,2% во всех секторах, кроме "питание". Хотя общий индекс снизился из-за значительных падений у нескольких компаний, включая двузначное снижение у Xero, iRobot и United Healthcare, были и примечательные моменты. Индекс "питание" смог удержаться на плаву благодаря успехам компаний, занимающихся продуктами питания и услугами доставки. Ответные меры на глобальные экономические вызовы и стратегические инновации также повлияли на сохранение позиций в данной сфере.

LendingClub продемонстрировала мощные результаты, превысив прогнозы по доходам и прибыли и показав лучшие результаты по сравнению с аналогами в управлении кредитными рисками и качеством кредитного портфеля. Несмотря на сильные показатели компании, я снижаю ее рейтинг с «Активный покупатель» до «Покупатель» из-за растущих макроэкономических рисков, особенно в области дефолтов по потребительским кредитам. Акции больше нельзя считать высокоценным активом после недавнего роста цен, хотя некоторые показатели оценки остаются привлекательными. LendingClub была основана в 2006 году и специализируется на предоставлении онлайн-сервисов для кредитования. Главный офис компании находится в Сан-Франциско, Калифорния. В последнее время внимание инвесторов все больше привлекает изменение денежно-кредитной политики и ее возможное влияние на финансовые компании.

LendingClub успешно перешел от модели P2P-кредитования к прибыльному гибриду финтех-компании и банка, используя свою национальную банковскую лицензию для большей гибкости и роста. Последние финансовые показатели демонстрируют сильный рост доходов и кредитов, улучшение прибыльности и сокращение затрат. Ожидается, что компания продолжит расширяться по мере улучшения макроэкономической ситуации. Несмотря на риски, связанные с процентными ставками и экономическими циклами, низкая оценка стоимости компании, её прочный капитал и перспективы роста делают LendingClub привлекательным инструментом для инвесторов, заинтересованных в ценности и восстановлении. В третьем квартале 2023 года прибыль компании увеличилась на 18% по сравнению с предыдущим годом, а количество выданных кредитов достигло рекордного уровня. Кроме того, LendingClub активно внедряет технологии искусственного интеллекта для оценки кредитоспособности заемщиков и оптимизации внутренних процессов.

После всех экономических потрясений и изменений процентных ставок, последовавших за пандемией, некоторые перспективные молодые AI-финтех-стартапы обанкротились. Однако одна из старейших и наиболее известных финтех-компаний, LendingClub, начала скупать интеллектуальную собственность нескольких обанкротившихся стартапов по низким ценам. LendingClub, основанная в 2006 году, является одной из ведущих платформ для однорангового (P2P) кредитования в США. Компания также успешно адаптируется к изменениям рынка, расширяя свое присутствие в цифровой банковской сфере.

Компания LendingClub опубликовала квартальный отчет с прибылью $0,10 на акцию, что соответствует консенсус-прогнозу аналитиков Zacks. Для сравнения, годом ранее прибыль составляла $0,11 на акцию. LendingClub является одной из ведущих платформ в США, позволяющих заемщикам получать кредиты от инвесторов. За последний год компания привлекла значительное количество новых пользователей, что помогло стабилизировать доходность на фоне волатильного рынка.

Компания LendingClub Corporation, материнская компания ведущего цифрового банка Marketplace в США, сегодня объявила, что заключила окончательное соглашение о приобретении недвижимости площадью 21,728 квадратных метров по адресу 88 Керни-стрит в Сан-Франциско за $74,5 миллиона. Эта недвижимость станет штаб-квартирой компании, начиная с весны 2026 года, и является привлекательным активом, стоимость которого может увеличиться со временем. Штаб-квартира LendingClub в настоящее время находится в офисном здании по адресу 595 Маркет-стрит в Сан-Франциско. С момента своего основания в 2006 году, компания предоставила заемщикам более $60 миллиардов в виде кредитов и продолжает расширяться за счет цифровых банковских услуг и платформ.

Известный рыночный аналитик Том Ли из компании Fundstrat недавно заявил, что финансовый сектор является его любимым видом инвестиций на 2025 год. Том Ли известен своими точными рыночными прогнозами и часто выступает в качестве эксперта на крупных финансовых шоу и в аналитических статьях. Fundstrat, компания, в которой работает Ли, занимается финансовыми исследованиями и стратегическим консультированием, оказывая помощь крупнейшим мировым инвесторам.

Акции LendingClub упали на 20% после публикации финансовых результатов из-за неоднозначных показателей и прогнозов, что может представлять собой возможность для долгосрочных инвесторов. Несмотря на опасения по поводу роста выдачи кредитов, компания сосредоточена на высоком качестве кредитования и разумном росте, стремясь превысить $2,3 миллиарда в 2025 году. Оценка компании остается низкой, и если прогноз на 2025 год окажется консервативным, акции могут значительно вырасти в цене, поскольку сейчас они торгуются примерно по 1,2-кратной стоимости активов. LendingClub является ведущей платформой по предоставлению кредитов онлайн, что позволяет заемщикам получить доступ к финансированию на выгодных условиях. Компания была основана в 2006 году и с тех пор единочно или в коллаборациях выдала кредиты на сумму свыше $70 миллиардов.

LendingClub остается привлекательной инвестицией благодаря значительным возможностям роста, эффективному исполнению и оценке ниже исторических норм, несмотря на высокие показатели за 2024 год. Компания превратилась из P2P-кредитора в зрелую финансовую организацию, предлагающую разнообразные кредитные продукты для физических лиц, бизнеса, автокредитования и банковских услуг. Ориентация LendingClub на просвещение потребителей и инновационные решения, такие как DebtIQ и Tally, позволяет компании извлекать выгоду из растущей задолженности по кредитным картам и высоких процентных ставок.

Я считаю, что спред в 750 б.п. между ставками по кредитным картам и ставками по персональным кредитам будет стимулировать постоянный спрос на кредиты на консолидацию долга, что приведет к двузначному росту комиссии за выдачу кредитов в 2025 году. Снижение ставки ФРС на 75 б.п. сделало доходность кредитов LendingClub значительно более привлекательной, чем казначейские облигации США, что повысило спрос со стороны банков и управляющих активами. Несмотря на 73%-ное ралли, я считаю, что коэффициент P/B LendingClub 1,48 остается недооцененным по сравнению с максимумами 2021 года и отраслевыми аналогами.

Аналитики понизили рейтинг LendingClub после того, как акции компании продемонстрировали значительный рост в последние несколько месяцев. Компания построила более крупный бизнес, который достигнет максимальных результатов в 2022 году до того, как снижение процентных ставок сократило капитал для инвестирования в персональные кредиты. Акции дешевы при 10-кратной нормализованной прибыли на акцию с существенным потенциалом роста за счет более крупного рынка.