Обзор акций Cheniere Energy (LNG)

Компания Golar LNG готовится к значительному росту EBITDA с запуском проекта Gimi совместно с BP. Golar может решить дополнительные проблемы роста EBITDA через соглашения, зависящие от сырьевых товаров. Переход Golar к компании, специализирующейся исключительно на плавучих установках для сжиженного природного газа (FLNG), благодаря стратегической продаже активов, создает условия для роста с более высокой маржой за счет долгосрочных, 20-летних контрактов на FLNG. Несмотря на возможные риски, связанные с высокими капитальными вложениями в новые суда FLNG, долгосрочные контракты Golar и её позиционирование на рынке обеспечивают устойчивость и большую предсказуемость будущих доходов. На данный момент проект Gimi находится на заключительных стадиях, и ожидания от его запуска связаны с существенным увеличением производительности. В дополнение, глобальный спрос на сжиженный природный газ продолжает расти, что способствует улучшению рыночных условий для компаний, работающих в этом секторе.

После обвинений в нарушении прав человека, выдвинутых в 2024 году средствами массовой информации и предположительно совершенных членами сил обороны и безопасности Мозамбика на полуострове Афунги в провинции Кабо-Делгадо летом 2021 года, компания Mozambique LNG (в которой TotalEnergies владеет 26,5% акций) в ноябре 2024 года обратилась к властям Мозамбика с просьбой открыть официальное расследование этих обвинений, чтобы установить, что произошло. Проект Mozambique LNG является одним из крупнейших проектов в области сжиженного природного газа в Африке, и его реализация играет ключевую роль в экономическом развитии региона. В последние годы провинция Кабо-Делгадо сталкивается с рядом проблем, включая активность экстремистских группировок, что усложняет проведение проектов и влияет на безопасность местного населения.

Dynagas LNG Partners владеет судами для перевозки СПГ с контрактами на почти шесть лет, что приносит компании около 1 миллиарда долларов США общего дохода, но существует риск, связанный с Россией. Привилегированные акции предлагают более безопасное вложение, при этом серия A обеспечивает фиксированные дивиденды, а серия B привязана к 3-месячной ставке SOFR, принося около 10% дохода. Компания Dynagas отчиталась о сильных денежных потоках и хорошо покрываемых привилегированных дивидендах, с чистой прибылью в размере 14,1 миллиона долларов и минимальными капитальными затратами в 2024 финансовом году. Судоходная компания также указала на стратегическое снижение долговой нагрузки, что укрепляет её финансовую устойчивость. Тем временем варианты инвестирования в привилегированные акции привлекают тех, кто ищет стабильность на фоне рыночных колебаний.

Компания GLNG надеется получить 70% чистой выручки от почти 530 миллионов долларов, которые ожидается получить от Gimi MS после закрытия долгового обязательства. Проект Gimi MS направлен на развитие плавучих установок для хранения и регазификации сжиженного природного газа, что открывает новые возможности для увеличения объема переработанного газа. За последние годы спрос на сжиженный природный газ значительно вырос, что стало ключевым фактором для увеличения инвестиций в эту отрасль.

Berkshire Hathaway недавно увеличила свою долю в компании Mitsui & Co., когда акции торговались на уровне, который наблюдался во время обвального падения рынка в августе 2024 года. Несмотря на проблемы с ценами на сырьевые товары, инвестиции Mitsui в железную руду и сжиженный природный газ (СПГ), а также умеренный рост доходов делают её привлекательной для долгосрочных инвестиций. Прогноз по прибыли Mitsui на 2026 финансовый год показывает рост на 5,1%, который обусловлен увеличением объема добычи железной руды и СПГ, ростом цен на СПГ и сокращением затрат на пенсионные программы. Кроме Mitsui & Co., Berkshire Hathaway также владеет значительными долями в других японских торговых компаниях, таких как Itochu, Marubeni, Mitsubishi и Sumitomo. Эти инвестиции показывают стратегический интерес Berkshire Hathaway к азиатским рынкам. Акции Mitsui & Co. в последние годы демонстрируют стабильный рост, что вызывает уверенность у инвесторов в долгосрочной перспективе.