Обзор акций Magnite (MGNI)

Компания Magnite предлагает значительный долгосрочный потенциал роста при низкой оценке, что делает недавнее снижение котировок акций привлекательной возможностью для покупки. MGNI является крупнейшей независимой мультиканальной платформой для продажи рекламы, специализирующейся на автоматизации процесса покупки и продажи цифрового рекламного инвентаря, особенно в контексте CTV (Connected TV). Катализаторами роста выступают значительные увеличения доходов от CTV и DV+, стратегические партнерства с NFLX, ROKU, WBD, PSKY и LG, а также расширение рынков для малого и среднего бизнеса и агентств. В недавнем квартальном отчете компания Magnite отметила более чем 20%-ный рост доходов от CTV, подчеркивая стратегическую важность этого направления. Кроме того, все больше агентств и небольших компаний выбирают платформу Magnite для размещения рекламы благодаря ее эффективным и автоматизированным инструментам. Партнерства с такими крупными компаниями, как Netflix и Roku, позволяют Magnite укреплять свои позиции на рынке и привлекать новых клиентов.

Крупнейшая независимая рекламная компания со стороны продавцов, Magnite (NASDAQ: MGNI), и Ассоциация цифровых новостных издателей (DNPA), которая представляет 22 ведущих индийских новостных медиа-издателей, объявили, что несколько членов DNPA внедрили Magnite Access. Издатели DNPA будут использовать инструмент самообслуживания Magnite для обнаружения и активации аудиторских сегментов на основе данных первого и третьего лиц, чтобы упростить доступ к премиальному инвентарю и данным аудитории. Magnite Access значительно улучшит возможности издателей в сфере таргетированной рекламы, и это особенно важно в связи с растущей популярностью цифровой рекламы. В 2024 году общий объем рекламных расходов в Индии составил более 11 миллиардов долларов США, среди которых значительная доля приходится на цифровой сегмент. Magnite и DNPA стремятся поддерживать рост и адаптацию новых технологий в rapidly evolving digital advertising landscape.

TTD расширяется благодаря достижениям Kokai и CTV, однако партнерства MGNI, инструменты на основе искусственного интеллекта и значительный рост акций делают борьбу в области рекламных технологий более напряженной. Компания The Trade Desk (TTD) укрепила свои позиции на рынке, активно разрабатывая новые технологии для потокового видео и программного телевидения (CTV). Однако компания Magnite (MGNI) также значительно усилила свои позиции за счет стратегических партнерств и внедрения передовых AI-инструментов, которые способствуют оптимизации рекламных процессов. На данный момент The Trade Desk продолжает увеличивать свою рыночную долю в связи с расширением сотрудничества с крупными медиа-компаниями. Одновременно с этим, акции Magnite демонстрируют впечатляющий рост на фоне успешной реализации инновационных решений в области рекламы.

Инвесторам следует уделить пристальное внимание акциям Magnite (тикер: MGNI) на фоне недавней активности на рынке опционов. Magnite, Inc. — крупнейшая независимая омниканальная платформа sell-side для цифровой рекламы, образованная в 2020 году в результате слияния Rubicon Project и Telaria. В 2021 году компания приобрела SpotX, усилив позиции в видеорекламе и сегменте подключенного телевидения (CTV). Повышенные объёмы торговли опционами и рост подразумеваемой волатильности обычно указывают на ожидания рынка относительно более сильных колебаний цены базового актива.

Компания Magnite, крупнейший в мире независимый рекламный оператор, отчиталась о результатах своей деятельности за второй квартал 2025 года. Доходы компании составили 173,3 миллиона долларов, что на 6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Contribution ex-TAC (исключая расходы на привлечение трафика) увеличилась на 10% и составила 162 миллиона долларов, превысив прогноз от 154 до 160 миллионов долларов. Contribution ex-TAC от рекламы на подключенных телевидениях (CTV) повысилась на 14% и достигла 71,5 миллиона долларов. Также стоит отметить повышение Contribution ex-TAC от услуг DV+ на 8%, что составило 90,4 миллиона долларов. Чистая прибыль компании составила 11,1 миллиона долларов, или 0,08 доллара на акцию, в сравнении с убытком в 1,1 миллиона долларов, или 0,01 доллара на акцию, для второго квартала 2024 года. Показатель скорректированной EBITDA составил 54,4 миллиона долларов, увеличившись на 22% по сравнению с прошлым годом. Прогноз на третий квартал 2025 года включает ожидаемый рост Contribution ex-TAC от CTV на 10% – 13% или 17% – 20% без учета политической рекламы. Magnite прогнозирует увеличение свободного денежного потока на 18% – 20%. CTV-реклама продолжает активно развиваться. По данным eMarketer, расходы на CTV-рекламу в США превысят 30 миллиардов долларов в 2025 году. Это направление становится одним из ключевых драйверов роста для рекламных платформ, таких как Magnite.