Обзор акций Moncler S.p.A. (MONRF)

Согласно реализованной модели дисконтированных денежных потоков (DCF), компания недооценена на 59,19%. В 2024 году Moncler достигла соотношения обязательств к активам в 34,84%, что является низким значением. Данное значение говорит о низком риске банкротства. Компания успешно увеличила свои продажи на одно торговое заведение. В 2019 году средний объем продаж составлял 5,96 миллиона евро на магазин, увеличившись до 7,05 миллиона евро в 2024 году. Moncler продолжает демонстрировать уверенные финансовые показатели и укрепляет свои рыночные позиции. Компания активно расширяет свой ассортимент и внедряет инновационные подходы в ритейл, что способствует росту доверия со стороны инвесторов.

На данный момент у Moncler больше нет ценового дисконта по отношению к прибыли (P/E) при текущей цене акций. LVMH начала сезон отчетности в индустрии моды и роскоши с умеренными ожиданиями на 2025 год. Moncler по-прежнему остается зимним брендом, поэтому возникает вопрос о его привлекательности в летнее время на фоне текущих макроэкономических вызовов. Мы сдержанно оцениваем восстановление Stone Island, и изменения валютных курсов, вероятно, окажут влияние на продажи. Мы подтверждаем нашу нейтральную позицию. С начала года акции Moncler выросли более чем на 10%, что отражает оптимизм инвесторов в отношении будущих результатов компании. В 2022 году выручка Moncler составила более 1,8 миллиарда евро, что подтверждает устойчивое положение бренда на рынке люксовой одежды. Moncler продолжает активно расширять свое присутствие в Азии, что может повлиять на его финансовые показатели в будущем.