Обзор акций NerdWallet, Inc. Class A (NRDS)

Компания NerdWallet, Inc. (NRDS) сообщила о квартальной прибыли в размере $0,11 на акцию, что соответствует прогнозу Zacks Consensus Estimate. Для сравнения, год назад компания понесла убытки в размере $0,12 на акцию. NerdWallet, специализирующаяся на финансовых услугах для потребителей, была основана в 2009 году и на сегодняшний день предоставляет своим пользователям доступ к информации о кредитных картах, ипотеке, банковских счетах и инвестициях. На фоне улучшенных финансовых показателей акции компании показывают тенденцию к росту.

NerdWallet получает выгоду от стремительного роста маркетинга автостраховщиков, что приводит к увеличению выручки почти на 30% и позиционированию компании как акции роста. Несмотря на циклические риски и общие угрозы со стороны искусственного интеллекта, узнаваемый бренд NerdWallet и диверсифицированные потоки аффилированной выручки внушают оптимизм в отношении будущего роста. Компания обладает высокими валовыми маржами и двузначными маржами скорректированной EBITDA, а также потенциалом для значительной экономии на масштабе при дальнейшем развитии. NerdWallet предоставляет потребителям доступ к информации и инструментам, необходимым для принятия финансовых решений. Сервис помогает сравнивать банковские продукты, инвестиции, кредиты и страховые программы. За последний год платформа привлекла внимание как индивидуальных потребителей, так и финансовых учреждений.

Новый отчет Юго-Западного института общественной политики описывает, как инструменты для сравнения цен, такие как Credit Karma, предоставляют клиентам выбор, который находится под угрозой из-за чрезмерного регулирования. Эти инструменты помогают пользователям находить лучшие финансовые предложения, используя данные о кредитоспособности и персонализированные рекомендации. В условиях растущих требований к защите данных и усиления государственного контроля, многие компании, предоставляющие такие услуги, могут столкнуться с необходимостью пересмотра своих бизнес-моделей. Например, в некоторых странах уже введены строгие ограничения на использование личной информации, что может затруднить работу подобных платформ.

Компания NerdWallet, основанная предпринимателями, расширяет свою деятельность в новых направлениях и географических регионах, увеличивает пользовательскую базу и доходы, несмотря на недавнее снижение акций. Компания демонстрирует высокий рост доходов и не имеет долгосрочной задолженности, что при перспективной оценке делает ее привлекательной покупкой в период корректировки рынка. Среди рисков — конкуренция со стороны социальных медиа и искусственного интеллекта, однако надежный контент и опыт работы в качестве маркетплейса дают NerdWallet конкурентное преимущество. За третий квартал 2023 года NerdWallet сообщила о росте выручки на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В 2022 году компания открыла представительства в нескольких европейских странах, расширяя свое международное присутствие.

Акции компании NerdWallet упали более чем на 30% в этом году, создавая новую возможность для покупки этого недооцененного актива. Риски для NerdWallet включают снижение числа уникальных пользователей в месяц и сокращение маржинального профиля. Однако эти факторы уже учтены в цене акции, составляющей примерно 5,5 от скорректированного показателя EBITDA. Продукты в сфере страхования продолжают обеспечивать значительный рост для NerdWallet, и компания по-прежнему ожидает двузначный рост выручки в первом квартале. На протяжении последних лет NerdWallet активно расширяет линейку своих финансовых продуктов и сервисов, привлекая новое поколение пользователей, интересующихся управлением личными финансами. В компании наблюдается стабильное увеличение сотрудничества с крупными финансовыми учреждениями, что способствует укреплению её рыночных позиций на фоне растущей конкуренции.