Обзор акций Olin (OLN)

Один месяц назад компания Olin (OLN) опубликовала данные о своих доходах. Что ждет акции компании в будущем? Компания Olin Corporation, известная своими химическими продуктами и компонентами для амуниции, в последние годы активно развивается в области инновационных и устойчивых технологий. Одна из главных стратегий компании заключается в увеличении эффективности производства и снижении воздействия на окружающую среду. Акции Olin находятся под вниманием инвесторов, которые следят за динамикой и перспективами роста компании на рынках химической продукции и промышленных материалов. Компания Olin была основана в 1892 году и на текущий момент имеет более чем 5,000 сотрудников по всему миру, ее штаб-квартира расположена в городе Клейтон, штат Миссури, США.

Основы компании Olin остаются слабыми из-за глобального замедления в строительной отрасли, особенно в Китае, что приводит к снижению спроса на ПВХ и плохим показателям сегмента. Несмотря на сокращение затрат и генерацию денежных средств, прогнозы на восстановление конечных рынков остаются неопределенными; прогнозы по EBITDA и свободному денежному потоку были пересмотрены в сторону понижения. Оценка выглядит привлекательно на текущем уровне, с доходностью свободного денежного потока в 6% и коэффициентом EV/EBITDA 7x, однако восстановление вряд ли произойдет в течение следующего года. Компания Olin является одним из крупнейших производителей ПВХ и хлора в мире. Китайская строительная отрасль занимает около 30% мирового спроса на ПВХ, и любое замедление в этом секторе сильно влияет на рынок химической продукции. В последние годы Olin сосредоточилась на оптимизации своих процессов и снижении затрат, что помогло улучшить эффективность, несмотря на рыночные трудности.

Olin Corporation и K2 Pure Solutions с радостью сообщают о расширении своего стратегического партнерства для усиления дистрибуции отбеливателя по всей Калифорнии и на западе Соединенных Штатов. В рамках этого расширения будут увеличены производственные мощности и оптимизированы логистические цепочки, что позволит более эффективно удовлетворять спрос на продукцию в регионе. Olin Corporation известна как ведущий производитель химической продукции, а K2 Pure Solutions специализируется на экологически чистых решениях для водоочистки и дезинфекции.

Снижение затрат компании Olin, улучшение прогнозов продаж в военном секторе и недавний выкуп акций свидетельствуют о недооцененности акций в диапазоне $19-$20 за штуку по сравнению с их внутренней стоимостью. Рефинансирование долгов, приобретение активов в виде наличных и снижение расходов на реструктуризацию демонстрируют сильное финансовое управление и уверенность в будущем росте свободного денежного потока. Согласно моей модели DCF, основанной на свободном денежном потоке в диапазоне $895-$959 миллионов и взвешенной средней стоимости капитала 8,1%, справедливая стоимость акций составляет $35 за штуку, что предполагает значительный потенциал роста. Компания Olin является одним из крупнейших производителей химикатов и боеприпасов в США. В последнее время компания активно работает над увеличением своей конкурентоспособности и эффективности, что может способствовать дальнейшему росту её акций.

Акции Olin Corp существенно упали из-за перенасыщения на рынке, слабого спроса из Китая и тарифов, но я не советую продавать их на этом низком уровне. Несмотря на слабость рынков, компания сокращает затраты и капитальные расходы, сохраняет дивиденды и не имеет долгов, подлежащих погашению до 2029 года. Результаты первого квартала показали неоднозначную динамику: стабильные показатели сегмента хлор-щелочи, но трудности в подразделениях эпоксидных материалов и охотничьего снаряжения Winchester. Прогноз по EBITDA на второй квартал составляет от 170 до 210 миллионов долларов. Olin Corporation является одним из ведущих производителей химических веществ и компонентов для боеприпасов. Компания активно работает над расширением своего присутствия на международных рынках и разработкой более устойчивых к изменениям рынка стратегий. Несмотря на текущие финансовые трудности, руководство Olin уверено в долгосрочном потенциале и устойчивости компании.