Обзор акций Blue Owl Capital (OWL)

Компания Blue Owl Capital Inc. сочетает стабильность с долгосрочным ростом, опираясь на частное кредитование и цифровую инфраструктуру, создавая предсказуемые и регулярные денежные потоки. Сильные результаты за третий квартал 2025 года показывают 18 последовательных кварталов роста комиссионных, увеличение фиксированной периодической выручки (FRE) и надежное покрытие дивидендов за счет регулярных управленческих сборов. $28 миллиардов активов под управлением, не приносящих доход от комиссий, будут активированы в течение следующих двух лет, что принесет значительное увеличение доходов, фиксированной периодической выручки и способности выплачивать дивиденды. Компания Blue Owl Capital Inc. базируется в Нью-Йорке и управляет активами на сумму более $150 миллиардов. Она специализируется на предоставлении кредитных решений для частных компаний и инвестировании в инфраструктуру цифровых технологий. Наряду с успешными финансовыми показателями, компания продолжает привлекать новых инвесторов и расширять свои инвестиционные портфели в ответ на возросший спрос на частные кредитные продукты.

Blue Owl Capital Corporation сегодня объявила о финансовых результатах за третий квартал, завершившийся 30 сентября 2025 года. В третьем квартале чистый инвестиционный доход (GAAP) на акцию составил 0,37 доллара, а скорректированный - 0,36 доллара, по сравнению с 0,40 доллара на акцию на 30 июня 2025 года. Дивиденды, объявленные на четвертый квартал, составили 0,37 доллара на акцию, что соответствует годовому дивидендному доходу в 9,9%. Чистая стоимость активов на акцию составила 14,89 доллара, по сравнению с 15,03 доллара на конец июня 2025 года, что произошло в основном из-за нереализованной амортизации по нескольким позициям. Объем новых инвестиционных обязательств за третий квартал составил 1,3 миллиарда долларов, а объем продаж и погашений — 797 миллионов долларов, по сравнению с 1,1 миллиарда долларов новых обязательств и 1,9 миллиарда долларов продаж и погашений за предыдущий квартал. Инвестиции, не приносящие дохода, составляли 1,3% портфеля по справедливой стоимости, по сравнению с 0,7% на конец июня 2025 года. Сегодня также было объявлено, что OBDC заключила окончательное соглашение о слиянии с Blue Owl Capital Corporation II. Blue Owl Capital — американская компания в области управления активами, которая была основана в 2021 году и базируется в Нью-Йорке. Она занимается предоставлением капитала покупателям и другими инвестициями, общее количество активов под управлением которой составляет более 100 миллиардов долларов.

Слияние двух высококачественных, диверсифицированных портфелей с существенным инвестиционным перекрытием, которое увеличивает масштабы, усилит позиции OBDC как второй по величине публично торгуемой BDC по общим активам. Blue Owl Capital Corporation ("OBDC") и Blue Owl Capital Corporation II ("OBDC II") объявили сегодня о заключении окончательного соглашения о слиянии, в результате которого OBDC станет основным оставшимся в живых предприятием, с учетом определенных одобрений акционеров OBDC II и других обычных условий закрытия сделки. После рекомендации каждых из своих специальных комитетов, советы директоров как OBDC, так и OBDC II единогласно одобрили сделку. Слияние компаний позволит объединенному предприятию оптимизировать свои финансовые структуры и увеличить прибыль для акционеров за счет синергии активов. Ожидается, что завершение сделки произойдет в первой половине 2026 года, что позволит объединенной компании укрепить свои позиции на рынке. У Blue Owl Capital Corporation совокупные активы на конец 2024 года составили около 30 миллиардов долларов.

Компания Point завершила свою шестую оцененную секьюритизацию, что стало крупнейшим выпуском облигаций в сфере инвестиций в собственный капитал жилья на сегодняшний день, указывая на дальнейшее развитие этого класса активов. Секьюритизации позволяют инвесторам приобретать доли в пуле финансовых активов, включая такие инструменты, как акционерный капитал жилья. Это стратегическое направление стало более популярным среди инвесторов в последние годы благодаря потенциально высоким доходностям и относительной безопасности активов. Компания Point специализируется на предоставлении возможностей для домовладельцев извлекать капитал из своего жилья, не прибегая к традиционным ипотечным займам, что делает сектор более доступным и привлекательным.

Компания Blue Owl Capital Inc. (OWL) опубликовала квартальную прибыль в размере $0,22 на акцию, что соответствует консенсус-прогнозу Zacks. Для сравнения, год назад прибыль составила $0,2 на акцию. Blue Owl Capital специализируется на управлении активами и предоставлении долгосрочного капитала для различных бизнесов. Компания получила известность благодаря своим инновационным продуктам и услугам в сфере финансов. В последнее время на фоне роста доходности акций многие инвесторы проявляют интерес к стратегическим инвестициям Blue Owl Capital.

Blue Owl Capital теперь торгуется по привлекательной оценке, предлагая дивидендную доходность 5,5% и коэффициент P/E ниже 20—это самая привлекательная оценка с момента IPO. OWL недооценена по сравнению с историческими средними показателями и коллегами, такими как KKR, BX и ARES, несмотря на схожие перспективы роста и консенсусные оценки прибыли на акцию. Недавние стратегические шаги, включая приобретения и партнёрства с PayPal, Катарским инвестиционным управлением и Voya, позиционируют OWL для длительного, секулярного роста. Blue Owl Capital была основана в результате слияния компаний Owl Rock Capital Group и Dyal Capital Partners в 2021 году. Компания специализируется на предоставлении кредитного и капиталового финансирования, а также управлении активами. На сегодняшний день Blue Owl Capital имеет активы под управлением на сумму более 140 миллиардов долларов.