Обзор акций Puma Biotechnology (PBYI)

Компания Puma Biotechnology остается недооцененной, несмотря на стабильные продажи нератиниба и многообещающий, хоть и на ранней стадии, портфель разработок. Комбинация нератиниба с трастузумабом дерукстеканом демонстрирует интересные результаты, особенно в лечении рака поджелудочной железы, но ключевые данные будут доступны лишь в 2026 году. В это время продолжаются исследования фазы 2 препарата алисертин в лечении рака молочной железы и легких, но отсутствие недавних данных делает его потенциал пока спекулятивным. Puma Biotechnology, основанная в 2010 году, специализируется на разработке инновационных методов лечения тяжелых видов рака. Нератиниб уже получил одобрение в нескольких странах для лечения определенных типов рака молочной железы. Компания продолжает укреплять свои позиции на рынке фармацевтики, несмотря на высокую конкуренцию.

Компания Puma Biotechnology (PBYI) отчиталась о скорректированной прибыли за первый квартал 2025 года в размере 10 центов на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks, составлявший 2 цента. В аналогичном квартале прошлого года компания понесла убыток в размере 5 центов на акцию. Компания Puma Biotechnology занимается разработкой инновационных лекарственных препаратов для лечения рака. Основным продуктом компании является нерлинкс, используемый для лечения рака груди на определенных стадиях.

Международная фармацевтическая компания Er-Kim, специализирующаяся на коммерциализации новых терапий в регионе EMEA, объявила о подписании соглашения с Puma Biotechnology, Inc. о коммерциализации NERLYNX® (нератиниб) в отдельных странах Восточной Европы и Центральной Азии. NERLYNX предназначен для блокировки рецептора человеческого эпидермального фактора роста 2 (HER2) с целью лечения и ограничения метастазирования рака молочной железы. Рак молочной железы является одним из самых распространенных видов рака среди женщин во всем мире. В 2023 году Всемирная организация здравоохранения сообщила, что около 2,3 миллиона женщин были диагностированы с раком молочной железы. Терапия с использованием NERLYNX® позволяет существенно улучшить прогнозы для пациентов с HER2-положительным раком молочной железы.

Компания Puma SE готова к повороту с сильными планами роста на рынке США и стратегическими контрактами с выдающимися спортсменами, что приводит к рекомендации "покупать". Несмотря на недавние слабые финансовые результаты, сильная история роста дивидендов и стабильное соотношение выплат указывают на стабильную основу для будущих доходов акционеров. Мой анализ с использованием дисконтированных денежных потоков показывает, что Puma недооценена, с внутренней стоимостью акции в $5,35, что представляет собой потенциал роста на 78,3% от текущего уровня. Puma активно расширяет своё присутствие на американском рынке, заключая партнерства с такими известными спортсменами, как футбольная звезда Неймар, что способствует укреплению бренда. В 2023 году компания планирует увеличить своё присутствие в онлайн-торговле, стремясь достигнуть более широкой аудитории. Благодаря инновациям в области устойчивых технологий и материалов, Puma также привлекает внимание экологически сознательных потребителей.

Акции Puma SE за текущий год упали почти на 50%, а после обнародования финансовых результатов за четвертый квартал снизились еще на 20%, что создает потенциальную возможность для долгосрочных инвесторов. Несмотря на стабильный рост выручки, Puma испытывает трудности с прибылью, так как рост оперативных расходов обгоняет объемы продаж, что приводит к застою чистой прибыли в последние годы. Высокопрофильные сотрудничества с культурными иконами, такими как Рианна и A$AP Rocky, и ведущими спортивными командами, например, командой Formula 1 Scuderia Ferrari, способствуют увеличению вовлеченности бренда и его значимости на рынке. Кроме того, Puma продолжает расширять своё присутствие в индустрии бегового спорта и недавно подписала партнёрские соглашения с несколькими элитными марафонами. Компания также активно инвестирует в устойчивые практики производства, стремясь уменьшить своё воздействие на окружающую среду.