Обзор акций PagerDuty (PD)

Я сохраняю рейтинг «держать» по акциям PagerDuty из-за сохраняющихся краткосрочных проблем с ростом и нерешённых вопросов в стратегии выхода на рынок. Несмотря на то что показатели прибыльности сильны и взаимодействие с корпоративными клиентами улучшается, рост доходов остаётся на уровне однозначных процентов и не демонстрирует признаков ускорения. Инвестиции в искусственный интеллект и укрепление партнёрских отношений создают более оптимистичные перспективы в долгосрочной перспективе, но удержание клиентов и эффективность продаж остаются затруднительными факторами. За последний год PagerDuty расширил свои сервисы, добавив новые функции, основанные на искусственном интеллекте. Компания также укрепила свои позиции на международных рынках, заключив несколько стратегически важных партнёрств. Однако, несмотря на эти позитивные изменения, текущие проблемы с удержанием клиентов продолжают сказываться на финансовых показателях компании.

Компания PagerDuty продолжает стремиться к достижению прибыльности по стандартам GAAP. Метрики по клиентам оказались слабыми: снизились показатели по удержанию клиентов и количество крупных клиентов, хотя общее число платящих клиентов увеличилось последовательно. Прогноз разочаровал: был сокращён прогноз по доходам на весь год, хотя цели по марже и не-GAAP доходу на акцию были немного повышены. PagerDuty специализируется на облачных платформах для управления цифровыми операциями, что позволило ей занять важное место на рынке. Среди клиентов компании такие крупные организации, как IBM и Slack, что подтверждает значимость её сервисов в корпоративном секторе. В условиях текущей конкурентной среды компания продолжает адаптироваться, стремясь увеличить свою рыночную долю и расширить спектр предлагаемых услуг.

PagerDuty была понижена до уровня удержания из-за неопределённых перспектив роста, перестановок в команде продаж, слабости экономики и мягкого прогноза на первый квартал 2026 года. Выручка компании выросла на 9% в годовом исчислении, при этом сохраняется сильная прибыльность, однако рост годовой регулярной выручки (ARR) замедлился до 9% в годовом исчислении, что является самым низким показателем за всю историю. Проблемы, связанные с эффективностью продаж и макроэкономическими трудностями, включая удлиненные циклы продаж для крупных предприятий и отложенные сделки, оказывают негативное влияние на краткосрочный рост. Компания начала 2023 финансовый год с новыми стратегическими инициативами, что требует времени для их реализации и оценки результатов. PagerDuty продолжает фокусироваться на улучшении своих цифровых операционных платформ, чтобы предложить клиентам более ценные решения.

Аналитики присвоили компании PagerDuty рекомендацию "Покупать" с целевой ценой на ближайший год в $28 за акцию, что связано с заключением стратегически важных многолетних и многопродуктовых сделок. Компания сотрудничает с Amazon AWS для интеграции PagerDuty Advance с Amazon Q Business и Bedrock, что позволяет расширить возможности искусственного интеллекта и расширить клиентскую базу. Недавние результаты показали рост выручки на 9,3% и увеличение скорректированного операционного дохода на 102%, а также стабилизацию показателя удержания чистого доллара на уровне 106%. Кроме того, PagerDuty активно инвестирует в развитие собственного программного обеспечения и улучшение клиентского опыта. В результате этого сотрудничества ожидается усиление позиций компании на рынке технологий и дальнейшее повышение финансовых результатов.

Компания PagerDuty, специализирующаяся на управлении цифровыми операциями и реагировании на инциденты, опубликовала отчет о доходах за четвертый квартал 2025 финансового года, который превзошел прогнозы аналитиков. Скорректированная прибыль на акцию составила 0,22 доллара, легко превышая ожидания в 0,16 доллара, в то время как доход за четвертый квартал достиг 121,4 миллиона долларов против предполагаемых 119 миллионов. PagerDuty активно развивает свои платформенные решения для автоматизации процессов и оптимизации работы команд в различных отраслях. По состоянию на 2023 год компания имеет более 14,000 клиентов по всему миру, включая такие крупные корпорации, как IBM и Cisco.

Компания PagerDuty представила квартальный отчет с прибылью в размере $0,22 на акцию, что превзошло оценку аналитиков Zacks, которая составляла $0,16 на акцию. Для сравнения, год назад прибыль составляла $0,17 на акцию. PagerDuty — это облачная платформа для управления инцидентами, которая помогает компаниям улучшать время реакции на проблемы и сводить к минимуму перерывы в работе. В последнем квартале компания также сообщила о росте выручки на 19% по сравнению с предыдущим годом, что свидетельствует о расширении её клиентской базы и успешной реализации бизнес-стратегии.