Новости по акциям Planet Labs PBC (PL)

Компания Planet Labs PBC (NYSE: PL), ведущий поставщик ежедневных данных и аналитики об изменениях на Земле, объявила о прибытии спутника Pelican-12, обновлённого второго поколения высокоразрешающего Pelican™, на космодром Космических сил Кейп-Канаверал во Флориде. Спутник готовится к запуску в рамках предстоящей миссии Bandwagon-5 с совместным запуском нескольких аппаратов. Это важный этап подготовки к запуску нового поколения спутников компании.

Акции Planet Labs PBC (NYSE: PL) упали с пиковых значений, подобно ракете, которая после взлёта неизбежно возвращается на Землю. На 11 сентября 2026 года цена акций составляла 16,47 долларов, что на 1,34% ниже предыдущего значения. За последние 52 недели цена колебалась в диапазоне от 9,39 до 51,76 долларов. Целевая цена акций установлена на уровне 32,78 долларов. Несмотря на снижение, аналитики на Уолл-стрит по-прежнему видят потенциал для восстановления стоимости компании.

Компания Planet Labs сохраняет рекомендацию «покупать» перед публикацией отчётности 3 сентября, несмотря на высокую мультипликатор 20х EV/продажи на перспективу и недавнее падение цены акций на 50%. Инвестиционный кейс компании основан на ускорении роста выручки, расширении контрактов с государственным и оборонным секторами, международном росте и переходе к более маржинальным предложениям в области искусственного интеллекта и аналитики. Для подтверждения результатов необходимо превзойти консенсус-прогноз выручки в 104 млн долларов, сохранить или повысить прогноз на 2027 финансовый год (436 млн долларов), а также показать улучшение маржинальности и денежного потока.

Planet Labs получила рекомендацию «покупать» в связи с переходом к роли поставщика инфраструктуры суверенной разведки с защищённым архивом данных за 10 лет и агентскими возможностями искусственного интеллекта. У компании устойчивая высокомаржинальная модель программного обеспечения с 99% повторяющейся годовой выручкой и коэффициентом удержания чистой выручки в 113%, что обеспечивает сильный долгосрочный барьер для конкурентов в аэрокосмической отрасли. В краткосрочной перспективе риски разведения акций связаны с кредитной линией на 1,5 млрд долларов и необеспеченными конвертируемыми облигациями на 460 млн долларов с погашением в 2030 году, однако эти риски перевешиваются долгосрочным расширением маржи за счёт искусственного интеллекта.

Компания Planet Labs продемонстрировала сильный рост выручки на 42% и сформировала портфель заказов на сумму более 900 миллионов долларов, однако прибыльность по-прежнему остается далекой целью из-за увеличивающихся убытков и сжатия маржи. Прогнозы на будущее оказались разочаровывающими: ожидаемый доход за финансовый год в диапазоне от 425 до 441 миллиона долларов указывает на замедление роста, а скорректированная EBITDA прогнозируется с возможным выходом в безубыточность в лучшем случае. Интенсивные инвестиции в спутниковые технологии и искусственный интеллект, а также новая программа распределения акций на 1,5 миллиарда долларов свидетельствуют о продолжении капиталоемкого характера бизнеса и рисках разводнения акций. Planet Labs является одним из ведущих игроков на рынке спутниковой съемки, предоставляя услуги мониторинга Земли с помощью обширного парка малых спутников. По состоянию на 2023 год компания эксплуатирует более 200 спутников и активно работает над расширением возможностей обработки данных с помощью искусственного интеллекта. В течение последних лет тенденция в отрасли смещается в сторону интеграции ИИ для повышения точности и скорости анализа спутниковых изображений.