Powell Industries (POWL): обзор акций

Powell Industries готова воспользоваться преимуществами портфеля заказов на сумму 2,4 млрд долларов, сформированного за счёт сложных и индивидуальных заказов на электротехническое оборудование. Инвестиционная привлекательность компании зависит от успешного расширения производственных мощностей, что должно привести к росту выручки без снижения недавно повышенных показателей рентабельности. Прогнозы на 2027–2028 финансовые годы предусматривают выручку в диапазоне от 1,5 до 1,8 млрд долларов и прибыль на акцию от 6,70 до 8,30 долларов, что поддерживает рекомендацию «покупать» с потенциальной ценой акции в 232 доллара.

Я присваиваю Powell Industries (POWL) рейтинг «Купля с потенциалом» из-за того, что компания занимает значительное место в узких местах мощностей искусственного интеллекта. Центрам обработки данных нужно больше, чем просто чипы и охлаждение. Им необходимы надежные системы распределения электроэнергии. Основные драйверы роста включают конверсию накопленного портфеля заказов, электроинфраструктуру центров обработки данных, спрос на энергетические сети и услуги автоматизации. Я оцениваю, что эти факторы поддержат выручку на уровне $1,65 млрд к 2027 году. Моя целевая цена составляет $374, что представляет собой потенциал роста на 38% от текущей цены $271. Я пришел к этой результату, используя свою оценку EPS в размере $7,58 и 49,35-кратный прогнозный FWD P/E (не по GAAP). Компания Powell Industries была основана в 1947 году и занимается проектированием, производством и обслуживанием оборудования для управления и распределения электроэнергии в различных отраслях, включая нефтегазовую и энергетическую. По состоянию на 2022 год в компании работало свыше 2000 сотрудников.

POWL набирает обороты благодаря спросу со стороны электроэнергетических компаний и центров обработки данных, что приводит к значительному росту заказов и рекордным показателям по объему невыполненных заказов. Согласно последним отчетам, спрос на услуги и продукцию компании стал ключевым фактором улучшения финансовых результатов. В 2022 году рынок энергетической инфраструктуры был оценен в 640 миллиардов долларов и ожидается, что к 2030 году его объем достигнет 800 миллиардов долларов, что открывает для POWL дополнительные возможности для роста.

Диверсификация компании POWL за пределы нефтяного и газового сектора набирает обороты, способствуя росту объема заказов и расширению спроса на рынке коммунальных услуг и промышленности. Компания POWL активно работает над развитием своих услуг в области энергоснабжения, что позволяет ей привлекать клиентов из различных отраслей. По данным за 2023 год, общий объем заказов компании увеличился на 15% по сравнению с предыдущим годом, что свидетельствует о положительных результатах её стратегий по диверсификации.