Обзор акций Permian Resources (PR)

Компания PR демонстрирует сильные финансовые результаты за третий квартал, так как увеличение объема производства и рост цен на природный газ способствовали увеличению прибыли, несмотря на выросшие издержки. В третьем квартале 2023 года мировые цены на природный газ увеличились более чем на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что оказало положительное влияние на доходы энергетических компаний. Кроме того, многие компании продолжают оптимизировать свои производственные процессы для снижения себестоимости продукции.

Акции Permian Resources снизились в цене после проведения вторичного размещения акций. Недавнее приобретение компанией и высокие показатели добычи скважин подчеркивают ее операционную динамику. Стратегия руководства, основанная на небольших, экономически эффективных добавочных приобретениях, улучшает интеграцию участков и повышает прибыльность по сравнению с более крупными и дорогостоящими сделками. Permian Resources является значительным игроком на крупнейшем в США нефтегазовом бассейне – Пермском. Компания фокусируется на разработке участков в штатах Техас и Нью-Мексико, которые богаты ресурсами сланцевой нефти. Всего на Пермский бассейн приходится около 40% всей нефти, добываемой в США.

Пермский бассейн увеличил прогноз добычи на 2025 год примерно на 4%. Примерно 40-50% этого прироста связано с недавним приобретением, а остальная часть связана с продолжающимся высоким уровнем добычи из скважин. Ожидается, что во втором полугодии 2025 года Пермский бассейн сможет генерировать около 800 миллионов долларов свободного денежного потока. Пермский бассейн, расположенный в западной части Техаса и юго-восточной части Нью-Мексико, является одним из крупнейших нефтегазовых регионов в мире. В 2022 году в этом регионе было добыто около 5,7 миллионов баррелей нефти в сутки, что составляет значительную часть всей добычи нефти в США. Недавний рост производительности обусловлен новыми технологиями и улучшенными методами разработки месторождений.

Компания Permian Resources Corporation («Permian Resources» или «Компания») объявила о ценообразовании андеррайтингового публичного предложения на продажу 46 112 899 акций обыкновенных акций класса A с номинальной стоимостью $0,0001 за акцию по цене $13,53 за акцию, принадлежащих аффилированным лицам Pearl Energy Investments и Riverstone Investment Group LLC (в совокупности «Продающие акционеры»). Компания Permian Resources не будет продавать акций в рамках этого предложения. Permian Resources Corporation базируется в Мидленде, штат Техас, и является одним из ведущих производителей нефти и газа на нефтяном месторождении Пермский бассейн, который считается одним из самых продуктивных нефтяных регионов в Соединенных Штатах. По данным на 2023 год, компания продолжает активно развивать свои активы и наращивать объемы добычи, внося значительный вклад в энергетическую независимость страны.

Компания Permian Resources Corporation объявила о начале андеррайтингового публичного предложения в размере 46 112 899 акций своего обыкновенного класса A номинальной стоимостью $0,0001 за акцию. Акции выставлены на продажу некоторыми аффилированными лицами Pearl Energy Investments и Riverstone Investment Group LLC (совместно именуются как «Продающие акционеры»). Permian Resources не будет продавать никаких акций обыкновенного класса A в рамках этого предложения. Компания Permian Resources занимается добычей нефти и газа в бассейне Пермиан, одном из крупнейших нефтегазоносных регионов в США. Pearl Energy Investments и Riverstone Investment Group LLC являются крупными химическими и инвестиционными фирмами, которые занимают значительное положение на рынке энергетических ресурсов.

Permian Resources недооценена: потенциал роста составляет 35% до справедливой стоимости в $19 за акцию, чему способствуют сильные дивиденды и оппортунистические выкупы. Компания располагает прочной базой активов, дисциплинированным распределением капитала и согласованностью интересов менеджмента с акционерами, что обеспечивает долгосрочный рост свободного денежного потока. Финансовая устойчивость, низкая долговая нагрузка и рейтинги инвестиционного уровня поддерживают устойчиво высокие дивиденды и будущую переоценку компании. Permian Resources — независимая нефтегазовая компания, сосредоточенная на разработке месторождений в Делавэрском сегменте Пермского бассейна; ее акции торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под тикером PR. В ноябре 2023 года компания завершила приобретение Earthstone Energy в сделке с обменом акций, что сделало ее крупнейшим чистым оператором в Делавэрском бассейне. Компания была создана в 2022 году путем объединения Centennial Resource Development и Colgate Energy и переименована в Permian Resources.