Обзор акций Prudential (PUK)

Компания Prudential plc (PRU) демонстрирует успехи на фоне глобальной экспансии, передачи пенсионных рисков и стратегических решений, хотя долг и низкие процентные ставки создают проблемы для маржи. Благодаря расширению на международных рынках PRU получает дополнительные возможности для роста, несмотря на экономическую неопределенность. По данным на 2022 год, международный страховой рынок продолжает расти, и ожидается, что к 2026 году его объём достигнет 8 трлн долларов. Президент Prudential plc отмечает, что компания намерена сосредоточиться на устойчивом развитии и предложении инновационных страховых решений для клиентов по всему миру.

Компания Prudential Financial превзошла ожидания во втором квартале с прибылью на акцию (EPS) в размере $3,58 и выручкой в размере $13,5 миллиарда, несмотря на снижение выручки по сравнению с прошлым годом. При этом аналитики ожидали более низкие показатели, что делает результаты второго квартала приятно неожиданными для инвесторов. Prudential Financial является одной из крупнейших финансовых компаний в мире, предоставляющей услуги по страхованию и управлению активами. В 2022 году компания сообщила о совокупных активах под управлением в размере свыше $1,7 триллиона.

Акции Prudential торгуются с форвардным коэффициентом P/E менее 8 и с P/B около 1, предлагая привлекательную долгосрочную ценность благодаря стабильному основному бизнесу и сбалансированной, капитально-эффективной финансовой модели. Доходность акций составляет стабильные 5,6%, что поддерживается сильным денежным потоком, дисциплинированной политикой возврата капитала и приверженностью руководства к выплатам акционерам через дивиденды и выкуп акций. Основные американские направления бизнеса, в частности, коллективное страхование и индивидуальные пенсионные программы, показали сильные результаты в первом квартале 2025 года, в то время как PGIM обеспечил чистый приток средств, несмотря на давление на комиссии, вызванное рыночными факторами, и снижение доходов от производительности. Компания Prudential была основана в 1875 году и имеет штаб-квартиру в Ньюарке, штат Нью-Джерси. На сегодняшний день она является одной из крупнейших страховых компаний в мире. В 2024 году Prudential увеличила свои инвестиции в устойчивое развитие и управление окружающей средой, что также способствует её долгосрочной устойчивости на рынке.

Компания Prudential Financial предлагает возможность парного трейдинга между своими облигациями младшего уровня — PRH и PFH, с минимальным кредитным риском из-за одного и того же эмитента. Облигации PRH торгуются с премией при более низкой доходности, в то время как PFH торгуются ниже номинала с более высокой доходностью и лучшим потенциалом роста. Длинная позиция по PFH и короткая по PRH может использоваться для захвата конвергенции доходности, эксплуатируя текущее неправильное ценообразование между двумя облигациями. Prudential Financial — одна из крупнейших страховых и финансовых компаний в мире, предоставляющая широкий спектр услуг, включая управление активами и страхование. Компания активно работает на международных рынках и имеет более чем 140-летнюю историю. Основное внимание в стратегии компании уделяется снижению финансовых рисков и обеспечению стабильной доходности для инвесторов.

Небанковские кредиторы, такие как Affirm, создают пул крупных финансовых партнеров, чтобы обеспечить себя достаточным капиталом для выдачи займов, даже когда публичные долговые рынки замораживаются. Такие компании полагаются на широкий спектр источников финансирования, включая институциональных инвесторов и инвестиционные банки, чтобы минимизировать риски, связанные с возможными перебоями на рынках. Affirm и другие подобные кредиторы играют все более значимую роль в финансовой экосистеме, предлагая потребителям альтернативные варианты займов, без необходимости использования традиционных банков. В июле 2023 года Affirm объявила о партнерстве с американскими банками, для увеличения объема предлагаемых кредитов.