Rimini Street (RMNI): обзор акций

Rimini Street, Inc. получила рейтинг "покупать" благодаря улучшенной реализации, импульсу от Agentic AI и благоприятному соотношению риска и вознаграждения, несмотря на отставание от рыночной производительности. Основной рост ускоряется, с рекордной суммой заказов ($653 млн без PeopleSoft), высоким спросом на решения Smart Path и новыми решениями Agentic AI, ускоряющими циклы продаж и увеличивающими стоимость контрактов. Оценка является привлекательной: прогнозируемое соотношение цены к прибыли составляет 7,07, а коэффициент стоимости предприятия к продажам - 0,60. Тем не менее, уровень задолженности высок (129% долг/капитал), и будущий рост зависит от способности превращения потенциальных сделок в доход. Rimini Street известна как поставщик услуг техподдержки для корпоративного программного обеспечения, таких как продукты Oracle и SAP. Компания работает в более чем 100 странах мира, обслуживая тысячи клиентов, включая международные корпорации и государственные учреждения. В последние годы компания активно внедряет возможности AI, стремясь предложить более инновационные решения своим клиентам.

Компания Rimini Street (RMNI) опубликовала квартальные результаты с прибылью в $0,07 на акцию, что ниже консенсус-прогноза от Zacks, который составлял $0,09 на акцию. Для сравнения, год назад прибыль составляла $0,12 на акцию. Rimini Street — это компания, предоставляющая услуги поддержки для корпоративного программного обеспечения, таких как SAP и Oracle. В последние годы компания расширила свой бизнес, предлагая поддержку на международных рынках, включая Европу и Азию. Несмотря на более низкие финансовые показатели, Rimini Street продолжает оставаться значимым игроком на рынке программного обеспечения.

Акции Rimini Street (RMNI) могут вырасти на фоне роста оптимизма по поводу её перспектив доходности, что отражается в повышении её рейтинга до Zacks Rank #2 (Покупать). Компания Rimini Street, основанная в 2005 году, специализируется на предоставлении услуг поддержки корпоративного программного обеспечения и работает в более чем 100 странах мира. В последние годы Rimini Street значительно расширила свою клиентскую базу и продолжает укреплять свои позиции на международных рынках.

Компания Rimini Street предлагает доступную альтернативу поддержке корпоративного программного обеспечения на рынке стоимостью 33,7 миллиарда долларов. Новый продукт RMNI, Agentic ERP с искусственным интеллектом, построенный на платформе ServiceNow, и восстановление доверия после судебного разбирательства с Oracle, предоставляют компании благоприятные условия для увеличения доли рынка. Результаты третьего квартала 2025 года демонстрируют стабильные доходы, здоровое состояние наличных средств и улучшение рентабельности, при этом расходы на судебные процессы снижаются. Компания Rimini Street была основана в 2005 году и является одним из ведущих независимых поставщиков услуг поддержки программного обеспечения. В 2010 году компания начала публичное размещение акций, что позволило укрепить ее положение на рынке. Rimini Street предоставляет услуги поддержки более чем 1 700 клиентам на различных рынках по всему миру.

Rimini Street остается в категории "Покупать", так как результаты за третий квартал показывают устойчивые фундаментальные показатели, несмотря на небольшое снижение выручки и распродажу на рынке. Рекордный объем заказов RMNI, растущие объемы выставленных счетов, стабильные валовые маржи и активный выкуп акций подчеркивают долгосрочную ценность и безопасность маржи. Краткосрочное снижение прибыли компенсируется чистым балансом, наличием чистой денежной позиции и переходом на услуги с более высоким уровнем роста. Rimini Street предоставляет услуги по поддержке корпоративного программного обеспечения и отмечена среди самых быстрорастущих компаний в этом сегменте. В третьем квартале компания объявила о новых партнерских соглашениях, которые могут усилить позиции на мировых рынках. В недавнем отчете о прибылях и убытках Rimini Street также подчеркнула, что продолжит инвестировать в инновации и расширение продуктового портфеля.