Обзор акций Regal Rexnord (RRX)

Корпорация Regal Rexnord (NYSE: RRX) сообщила о разбавленной прибыли на акцию $0,86 за первый квартал и скорректированной разбавленной прибыли на акцию $2,15, что на 7,5% больше по сравнению с прошлым годом, и на 10% больше с исключением промышленных систем. В первом квартале компания сократила валовой долг на $164 миллиона. Чистый долг/скорректированная EBITDA (с учетом синергий) составил около 3,6х. Денежные средства от операционной деятельности составили $102,3 миллиона, свободный денежный поток – $85,5 миллиона, что на 32,4% больше, чем в прошлом году. Количество заказов за первый квартал выросло на 3,3%, исключая валютные колебания. Выручка составила $1,418,1 миллиона, что на 8,4% меньше, чем в прошлом году, но на 0,7% больше в органическом выражении. Валовая прибыль составила 37,2%, скорректированная валовая прибыль – 37,9%, что на 50 базисных пунктов больше, чем в прошлом году. Чистая прибыль по стандартам GAAP составила $57,5 миллиона против $20,4 миллиона в прошлом году. Скорректированная EBITDA составила $309,5 миллиона против $307,2 миллиона в прошлом году; скорректированная маржа EBITDA составила 21,8%, что на 30 базисных пунктов больше, чем в прошлом году. Компания добилась значительных успехов в области разработки гуманоидов и подтвердила прогноз на 2025 год, ожидая нейтрализации влияния текущих тарифов на скорректированную EBITDA и EPS 2025 года. Генеральный директор Луис Пинкхэм отметил, что первый квартал стал сильным началом года, и все сегменты превзошли прогнозы, в некоторых случаях значительно. В 2024 году Regal Rexnord Corporation приобрела компанию Rexnord Process & Motion Control за $3,69 миллиарда, что позволило значительно расширить бизнес и укрепить позиции на рынке. Также компания активно инвестирует в технологии для повышения энергоэффективности своих продуктов, что привлекает внимание клиентов, заботящихся об устойчивом развитии.

Компания Regal Rexnord продолжает сталкиваться с проблемами из-за снижения запасов и слабого состояния конечных рынков, что негативно сказывается на финансовых результатах. В четвертом квартале 2024 года компания зафиксировала очередное снижение органической выручки и ограниченные возможности для увеличения маржи. Непредсказуемость политики США и возможные тарифы увеличивают неопределенность в бизнесе, что может задержать капитальные инвестиции и отсрочить восстановление на конечных рынках компании. Хотя рынки аэрокосмической и пищевой промышленности демонстрируют перспективы, более широкое восстановление в промышленности может быть отложено. У Regal Rexnord есть неопределенная подверженность потенциальным тарифам, включая значительное количество работников в Мексике. Компания Regal Rexnord является международным производителем промышленных и коммерческих систем, что включает двигатели, генераторы и трансмиссии. Она специализируется на обеспечении решений для повышения эффективности и надежности в различных отраслях, включая энергетический и транспортный секторы. Regal Rexnord активно работает над внедрением устойчивых технологий и снижением углеродного следа в своих производственных процессах.

Компания Regal Rexnord опубликовала квартальный отчет, согласно которому прибыль на акцию составила $2.34, что ниже консенсус-прогноза Zacks, равного $2.46 на акцию. Для сравнения, годом ранее прибыль на акцию составила $2.28. Regal Rexnord является ведущим игроком в области электрических и механических решений, и его финансовые результаты остаются в центре внимания аналитиков и инвесторов. Снижение фактической прибыли ниже прогнозируемой говорит о возможных вызовах, с которыми компания сталкивается на фоне текущих рыночных условий.