Обзор акций Shenandoah Telecommunications Co (SHEN)

Компания Shenandoah остается стратегической целью для слияний и поглощений из-за своего расположения в зонах расширения оптоволокна AT&T и Verizon, несмотря на сложности в конкуренции из-за медленного роста оптоволоконных сетей и ограниченных возможностей для пакетирования услуг. Оценка компании зависит от потенциала её приобретения, при этом справедливая цена продажи оценивается в пределах от 13 до 19 долларов США на основе отраслевых мультипликаторов EBITDA (8-12x), в то время как значительно более низкая самостоятельная оценка на основе дисконтированных денежных потоков составляет 2,50 доллара. Я сохраняю рекомендацию на покупку акций SHEN, так как вижу асимметричное соотношение риска и прибыли, выгодное для повышения стоимости в случае вероятного приобретения, особенно учитывая недавнюю активность в сфере слияний и поглощений в телекоммуникациях и тенденцию к покупке акций инсайдерами. Компания Shenandoah Telecommunications, широко известная как Shentel, предоставляет беспроводные и широкополосные сервисы более чем 300 тысячам клиентов в области севера и запада Вирджинии. Недавно Shentel завершила продажу части своих беспроводных активов компании T-Mobile, что позволило сосредоточиться на развитии широкополосных сетей.

Компания Shenandoah Telecommunications (SHEN) объявила о квартальном убытке в размере $0,11 на акцию, что лучше консенсус-прогноза Zacks, ожидавшего убыток в $0,15. Для сравнения, в прошлом году компания показала прибыль в размере $0,05 на акцию. Shenandoah Telecommunications предоставляет телекоммуникационные услуги, включая интернет и телевидение, для клиентов в США. Компания активно работает над расширением сети 5G, чтобы улучшить качество своих услуг и привлечь больше клиентов.

Компания Glo Fiber, действующая при поддержке Shenandoah Telecommunications Company ("Shentel") (Nasdaq: SHEN), объявила о начале строительства сети 100% волоконно-оптического широкополосного интернета в Ланкастере, штат Огайо. Glo Fiber предоставляет пользователям высокоскоростной интернет благодаря использованию современной волоконно-оптической технологии. Внедрение новой сети стремится улучшить качество связи и доступ к интернет-услугам для местных жителей и бизнеса. В последние годы спрос на высокоскоростной интернет значительно вырос, что побудило многие компании инвестировать в развитие соответствующих инфраструктур.

Ранее я оценивал акции Shenandoah Telecommunications как держать из-за слабой прибыли, низкой рентабельности инвестированного капитала и ценового ориентира DCF в $1. Обновленный анализ DCF с 15%-ным ростом выручки и 5%-ным ростом расходов дает ценовой ориентир в $3,60, что указывает на 73%-ный спад по сравнению с сегодняшней ценой. Текущая цена акций требует роста выручки более чем на 30%, а квантовый рейтинг остается сильным продавать, предупреждая инвесторов об опасности акций.