Обзор акций SLR Investment Corp. (SLRC)

Компания SLR Investment (SLRC) опубликовала квартальную прибыль в размере $0.40 на акцию, что ниже консенсус-прогноза от Zacks, который составлял $0.41 на акцию. Для сравнения, год назад прибыль на акцию составляла $0.45. В последнее время многие компании сталкиваются с экономическими трудностями, которые сказываются на их финансовых результатах. На фоне нестабильной экономической обстановки многие инвесторы стали более осторожными в своих вложениях.

SLRC предлагает привлекательную дивидендную доходность в размере 10% с коэффициентом покрытия дивидендов чистым инвестиционным доходом 100%. Портфель компании в значительной степени сосредоточен на старших обеспеченных кредитах специального финансирования, генерируя среднюю доходность в размере 12,2%. SLRC поддерживает здоровый баланс, обладая значительной ликвидностью и не имея краткосрочных долговых обязательств, что обеспечивает стабильность бизнес-модели. SLRC является одной из ведущих компаний в секторе бизнес-расширения и финансирования, активно инвестируя в небольшие и средние предприятия. За последние пять лет компания стабильно демонстрировала рост доходов, что привлекло внимание как институциональных, так и частных инвесторов.

Долгосрочное благосостояние можно построить с помощью терпения, реинвестирования и силы сложных процентов от надежных дивидендов. В период выхода на пенсию людям необходимо уменьшить стресс и беспокойство; метод получения дохода может помочь в этом. Мы обсуждаем наши лучшие варианты, предлагающие доходность более 7% для обеспечения стабильного дохода на пенсии. Согласно статистике, в России доля пенсионеров, использующих инвестиционные инструменты, составляет лишь около 4%. Тем не менее, на мировом уровне тенденция к инвестированию для накопления пенсионных сбережений продолжает расти. Это связано с увеличением продолжительности жизни и нестабильностью государственных пенсионных систем.

Я сохраняю рейтинг «держать» для компании SLRC из-за слабых показателей прибыли, едва устойчивого покрытия дивидендов и отсутствия значительного роста чистых активов (NAV). Портфель компании SLRC в значительной степени ориентирован на кредиты, обеспеченные активами, и финансирование оборудования, причем 96,4% составляют старшие обеспеченные кредиты первого залога для увеличения безопасности. Несмотря на щедрую дивидендную доходность в 10,5%, меньшая концентрация на инвестициях с плавающей процентной ставкой ограничивает способность компании SLRC извлекать выгоду из текущей ситуации с высокими процентными ставками. Компания SLRC управляет инвестициями, рассчитанными на долгосрочный период, и имеет значительный опыт работы в области специального финансирования. Основным конкурентом SLRC на рынке является компания Hercules Capital, которая также специализируется на аналогичных сегментах рынка.

Недавний рост цены акций компании SLR Investment и небольшое увеличение чистой стоимости активов привели к тому, что для акций была выставлена рекомендация «держать» из-за непривлекательной оценки. Несмотря на высокий дивидендный доход в размере 9,4%, возникают опасения по поводу его устойчивости из-за минимальных избыточных доходов. Диверсифицированный портфель старших обеспеченных долговых обязательств SLRC и низкий уровень просроченных платежей указывают на эффективное управление, но ограниченный рост в условиях высоких процентных ставок. Компания SLR Investment Corp. известна тем, что сосредоточена на предоставлении кредитов малому и среднему бизнесу в США. По состоянию на последний отчет, стоимость активов под управлением компании превышает 2,5 миллиарда долларов.