Новости по акциям SRH Total Return Fund Inc. (STEW)

31 октября 2025 года фонд SRH Total Return Fund, Inc. (NYSE:STEW) (далее "Фонд"), являющийся закрытым инвестиционным фондом, выплатит дивиденды по своим обыкновенным акциям в размере $0,1650 за акцию акционерам, зарегистрированным на конец рабочего дня 24 октября 2025 года. Фонд, действуя согласно полученному разрешению от Комиссии по ценным бумагам и биржам США и с одобрением совета директоров, утвердил политику управляемого распределения, согласно которой Фонд может использовать прирост капитала, если это применимо, в качестве части регулярных ежеквартальных денежных выплат своим акционерам. Такая политика позволяет инвесторам получать стабильные выплаты, что увеличивает привлекательность фонда среди акционеров. Данные о распределении и политике выплат регулярно публикуются на официальном сайте фонда, что обеспечивает прозрачность и доступность информации для всех заинтересованных сторон.

Фонд SRH Total Return Fund предлагает активно управляемый, ориентированный на ценность портфель, который торгуется с исторически привлекательной скидкой в 20,6% к чистой стоимости активов (NAV). STEW демонстрировал сильные общие доходности и устойчивую производительность в периоды спадов, но уступает индексам с высокой концентрацией технологий из-за ограниченной экспозиции в данной области. Фонд предоставляет растущую дивидендную доходность в 3,6%, при этом выплаты увеличиваются на 9,16% в среднем за пять лет и структурированы с учетом налоговой эффективности. Фонд SRH Total Return Fund управляется компанией SRH Financial Advisors, известной своими стратегиями, направленными на долгосрочные инвестиции и минимизацию рисков. NAV фонда составляет около 450 миллионов долларов США. В последние годы фонд уделяет особое внимание инвестированию в устойчивые и ответственные компании в различных секторах.

SRH Total Return Fund — это сфокусированный на стоимости закрытый фонд с активами, значительная часть которых сконцентрирована в компании Berkshire Hathaway, при этом фонд взимает высокую плату. Высокий коэффициент расходов STEW (2,28%) и скромная доходность делают его менее привлекательным по сравнению с более диверсифицированными фондами с более низкими сборами, такими как ADX, GAM и CET. Сильная зависимость фонда от показателей BRK.A/B и неопределенность перспектив после ухода Уоррена Баффета вызывают обеспокоенность по поводу рисков концентрации и будущей доходности. Фонд SRH Total Return был создан для инвестирования в долгосрочные активы с потенциалом увеличения стоимости, обеспечивая доход своим инвесторам. Berkshire Hathaway, которая составляет значительную долю активов фонда, известна своим диверсифицированным портфелем, включающим такие компании, как Geico, BNSF Railway и частные предприятия в различных отраслях. Однако будущие успехи фонда будут зависеть от изменений в управлении и стратегическом направлении, принятых после ухода Баффета.

Ясно, что этот рынок «дорогой» — он непрерывно достигает новых исторических максимумов. Это привело к тому, что многие инвесторы остаются в стороне, боясь вкладываться до тех пор, пока не произойдет очередное снижение цен. В последние месяцы фондовые индексы, такие как S&P 500 и NASDAQ, регулярно обновляли рекордные значения, что подтверждает высокую стоимость рынка. Для некоторых аналитиков текущая ситуация является признаком возможного коррекционного снижения, в то время как другие полагают, что рынок продолжит рост благодаря устойчивым экономическим показателям и высокой корпоративной прибыли.

Я считаю, что акции фонда STEW стоит покупать из-за его сильных финансовых показателей, надежного покрытия дивидендов и привлекательной скидки в 20% относительно чистой стоимости активов, что делает его особенно выгодным. Фонд демонстрирует устойчивость в периоды рыночных спадов, сосредотачивается на высококачественных активах, таких как Berkshire Hathaway, и стабильно наращивает дивиденды. Доходность фонда составляет 3,7%, что обеспечивается прибылью и налогово-эффективными распределениями, что делает его идеальным выбором для инвесторов, ориентированных на доход на налогооблагаемых счетах. Berkshire Hathaway принадлежит к числу самых известных холдинговых компаний мира, что обеспечивает устойчивость инвестиций в периоды нестабильности. STEW располагает диверсифицированным портфелем, который включает активы в различных секторах экономики. Это позволяет фонду показывать стабильные результаты, несмотря на внешние экономические трудности.

Фонд STEW является основным активом с уклоном в крупные компании с большой капитализацией, в который вложено около 40% в акции Berkshire Hathaway и около 10% в J.P. Morgan Chase. Основным преимуществом фонда является низкая фиксированная кредитная ставка ниже 3%, что способствует получению альфа и превышению доходности по сравнению с аналогами. Высокая скидка на чистую стоимость активов (NAV), которая в настоящее время составляет -19.11%, делает его привлекательной покупкой, особенно когда скидка превышает 20%. Фонд STEW имеет долгосрочную стратегию инвестирования в стабильные компании с хорошими финансовыми показателями. Berkshire Hathaway, одна из крупнейших компаний в портфеле фонда, известна своей диверсификацией и сильным финансовым положением. J.P. Morgan Chase, в свою очередь, является одним из ведущих мировых банков с высоким уровнем ликвидности и устойчивой бизнес-моделью.