Обзор акций Texas Pacific Land (TPL)

Акции компании Texas Pacific Land Corporation выросли на впечатляющие 142,8% за последний год. Это значительно превышает показатели индекса S&P 500, который продемонстрировал рост менее 10%, и энергетического сектора, где прирост составил менее 2%. Компания Texas Pacific Land Corporation специализируется на управлении земельными владениями в Техасе, обслуживая нефтегазовый сектор, что может объяснить ее высокую доходность на фоне общего развития промышленности и спроса на энергоресурсы в регионе.

Компания Texas Pacific Land Corporation за последний год увеличила свою стоимость более чем на 125%, но недавнее замедление роста цены акций может создать привлекательную возможность для инвестирования. Водный бизнес TPL, который играет ключевую роль в гидроразрыве пласта в Пермском бассейне, стал основным драйвером роста, что подтверждается значительным увеличением доходов от продаж воды. Свободный денежный поток TPL значительно увеличился, и достижение отметки в $1 миллиард годового дохода в течение нескольких лет не кажется чем-то нереальным. На данный момент TPL является одной из ведущих земельных компаний в США, управляющей около 900 000 акров имущества в Техасе. В 2023 году компания продолжает расширять свои возможности в сфере устойчивого водоснабжения, что обеспечивает долгосрочное увеличение доходов и устойчивости бизнеса.

Компания Texas Pacific Land сочетает свой устоявшийся бизнес с высокими маржинальными доходами от нефти и газа с существенными инвестициями в быстрорастущий водный сегмент. Основная возможность заключается в инициативе TPL по коммерциализации технологии заморозки-оттаивания для опреснения сточных вод. Компания TPL кажется недооцененной и потенциально неправильно классифицированной, что может указывать на то, что рынок недооценивает её долгосрочный потенциал. Texas Pacific Land Trust, одно из крупнейших земельных трастов в США, владеет и управляет более чем 880 тысячами акров земли в Техасе. Компания также активно работает над сокращением воздействия своей деятельности на окружающую среду, внедряя передовые технологии для управления водными ресурсами.

Texas Pacific Land занимает основное место в моем инвестиционном портфеле благодаря своей уникальной бизнес-модели и впечатляющим показателям: с февраля 2024 года её акции выросли на 185%. TPL зарабатывает на роялти от нефти, газа и воды без капитальных затрат, извлекая выгоду из роста добычи в Пермском бассейне и развивающегося бизнеса по водоснабжению. Несмотря на высокую оценку, превосходные маржи TPL, отсутствие долгов и способность возвращать денежные средства инвесторам оправдывают премиальную стоимость акций. Texas Pacific Land Trust является одной из крупнейших частных земельных компаний в США, владея примерно 900,000 акрами земли на западе Техаса. В минувшем году компания значительно увеличила прибыль благодаря росту цен на нефть и активной добыче в регионе.