Обзор акций Trinity Capital (TRIN)

Trinity Capital продемонстрировала общий доход в размере 31,1% за последний год, чему способствовала дивидендная доходность в 12,6% и улучшение чистого инвестиционного дохода. Несмотря на сильные результаты четвертого квартала и снижение доли безнадежных долгов, акции TRIN торгуются с высокой премией к чистым активам, что снижает их привлекательность для новых инвестиций. Стратегия портфеля TRIN включает разнообразные обеспеченные кредиты, финансирование оборудования, а также акции и опционы, с значительным акцентом на инвестиции с плавающей процентной ставкой, которые выигрывают от повышения процентных ставок. Текущая стоимость чистых активов Trinity Capital составляет около 19 долларов на акцию. В последние годы компания активно расширяет своё присутствие на рынке финансовых услуг, что позволяет улучшать её финансовые показатели. Trinity Capital планирует продолжать инвестировать в высокодоходные возможности, сочетая осторожный подход с расчетом на рост в долгосрочной перспективе.

Доходность на средний капитал составила 17,4 % в 4 квартале. Чистый инвестиционный доход достиг рекордного уровня в $35 миллионов, или $0,58 на акцию. Годовой чистый инвестиционный доход составил $116 миллионов, или $2,20 на акцию. Общий инвестиционный доход за 2024 год увеличился на 31 % по сравнению с предыдущим годом. Trinity Capital Inc., ведущий управляющий альтернативными активами, объявила о своих финансовых результатах за четвертый квартал и год, завершившиеся 31 декабря 2024 года. Основные показатели 4 квартала 2024 года: общий инвестиционный доход составил $70,8 миллиона, что на 48,1% больше по сравнению с прошлым годом. Чистый инвестиционный доход составил $34,6 миллиона, или $0,58 на акцию. Увеличение чистых активов от операций составило $45,9 миллиона, или $0,77 на акцию. Доходность на средний капитал составила 17,4%, а доходность на активы - 7,6%. Чистая стоимость активов составила $823,0 миллиона, или $13,35 на акцию на конец 4 квартала. Общие валовые инвестиционные обязательства составили $410,6 миллиона. Было профинансировано общих валовых инвестиций на сумму $297,3 миллиона, из которых $233,4 миллиона приходится на 9 новых портфельных компаний, $58,7 миллиона - на 15 существующих портфельных компаний и $5,2 миллиона - на мультисегментные вложения. Общий объем инвестиций и погашений составил $280,6 миллиона, включая $129,0 миллиона от досрочных погашений долга, $16,4 миллиона от продажи варрантов и акций, $58,7 миллиона от запланированных погашений долга и $76,5 миллиона от инвестиций, проданных в мультисегмент. Дивиденды выплачиваются на протяжении 20 кварталов подряд, с четвертным распределением в размере $0,51 на акцию. Основные показатели 2024 года: общий инвестиционный доход составил $237,7 миллиона, что на 30,7% больше по сравнению с предыдущим годом. Чистый инвестиционный доход составил $115,8 миллиона, или $2,20 на акцию. Общий объем профинансированных валовых инвестиций составил $1,2 миллиарда, увеличение на 91,6% по сравнению с прошлым годом. Чистый рост инвестиционного портфеля по стоимости составил $440,9 миллиона, что на 33,4 % больше по сравнению с предыдущим годом. Объем активов под управлением платформы достиг $2,0 миллиарда, увеличение на 40,6% год-к-году. Нераспределенная прибыль составила $66,8 миллиона, или $1,08 на акцию, исходя из общего количества акций на конец 4 квартала 2024 года. Trinity Capital привлекла внимание своей стратегией активного управления и расширения инвестиций в перспективные компании, что способствовало росту финансовых показателей.