Обзор акций Trinity Capital (TRIN)

Акции Trinity Capital снизились более чем на 11% с недавнего пика, увеличив полностью покрытую дивидендную доходность до 14%. Компания продолжает наращивать свой инвестиционный портфель, общая стоимость долговых инвестиций которого на конец третьего квартала составила 2,03 миллиарда долларов, что на 8,5% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Снижение чистого процентного дохода вследствие сокращений ставок Федеральной резервной системы будет ограничено, поскольку большинство кредитов имеют встроенные минимальные процентные ставки, а 40,6% заемных средств TRIN привязаны к плавающей ставке. Компания Trinity Capital через свой статус бизнес-развитийной компании (BDC) предоставляет финансирование для развивающихся предприятий и размещает капитал, который недоступен через традиционные банковские каналы. Помимо роста портфеля, Trinity Capital также поддерживает стабильные выплаты акционерам через свои дивиденды, что делает её привлекательной для инвесторов, ищущих доход в условиях нестабильности рынка.

Trinity Capital Inc. продолжает оставаться привлекательной для покупки, несмотря на недавнее сокращение продаж в секторе бизнес-развивающих компаний (BDC), благодаря сильным фундаментальным показателям, стабильным дивидендам и рекордному росту чистой активной стоимости (NAV). По итогам второго квартала 2025 года компания зафиксировала рост инвестиционного дохода на 27%, чистой инвестиционной прибыли (NII) на 30%, а NAV увеличился на 36% по сравнению с предыдущим годом, при этом уровень проблемных активов был низким, а диверсификация портфеля - высокой. Опасения по поводу снижения процентных ставок для TRIN преувеличены, так как это снизит затраты на финансирование, а структура портфеля ограничивает отрицательное влияние на NII, поддерживая будущую прибыльность. Trinity Capital Inc., основанная в 2013 году, специализируется на предоставлении венчурного долга компаниям на ранних стадиях развития. Компания активно сотрудничает с технологическими и инновационными фирмами на международном уровне, предоставляя им необходимые финансовые ресурсы для роста и развития.

Тринити Капитал объявила о 23-м подрядном квартале с выплатой дивидендов Тринити Капитал Инк. (Nasdaq: TRIN), ведущая компания по управлению альтернативными активами, объявила, что совет директоров утвердил денежный дивиденд в размере $0,51 на акцию по итогам квартала, заканчивающегося 30 сентября 2025 года. Это уже 23-й подряд квартал, когда компания выплачивает дивиденды своим акционерам. Тринити Капитал была основана в 2004 году и специализируется на предоставлении финансирования компаниям из технологического и венчурного сектора. На сентябрь 2025 года у компании активы под управлением составляют более 2 миллиардов долларов.

TRIN в этом году заметно опережает своих сопоставимых компаний. Коэффициент P/NAV вырос примерно до 1,22x, что может указывать на то, что «бычий» сценарий уже исчерпан. Однако, если взглянуть на показатели за второй квартал и сопоставимые оценки, я считаю, что инвестиционный кейс, напротив, стал ещё сильнее. TRIN — это тикер Trinity Capital Inc., компании формата BDC, предоставляющей венчурные кредиты и финансирование оборудования компаниям на стадии роста. Акции Trinity Capital торгуются на бирже Nasdaq под тикером TRIN. Коэффициент P/NAV выше 1,0 означает торговлю с премией к чистой стоимости активов, что обычно отражает ожидания рынка относительно качества портфеля и устойчивости доходов.

Компания Trinity Capital (TRIN) объявила о квартальной прибыли в размере $0,53 на акцию, превзойдя консенсус-прогноз Zacks в $0,52 на акцию. Для сравнения, год назад прибыль составила $0,51 на акцию. Trinity Capital занимается инвестированием в быстрорастущие компании в различных отраслях, включая технологии, реальный сектор и науку. Компания была основана в 2019 году и с тех пор активизировала свою деятельность на финансовом рынке, предоставляя капитальные решения растущим предприятиям.

Совокупный доход от инвестиций вырос на 27,3% в годовом исчислении, а чистая стоимость активов достигла нового максимума в $923,6 миллиона. Доходность на средний капитал увеличилась до 15,9%. Trinity Capital Inc., ведущий управляющий альтернативными активами, объявила о своих финансовых результатах за второй квартал, закончившийся 30 июня 2025 года. Основные показатели за второй квартал 2025 года включают совокупный доход от инвестиций в размере $69,5 миллиона, что на 27,3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и чистый инвестиционный доход ("NII") в размере $34,8 миллиона, или $0,53 на одну обыкновенную акцию. Trinity Capital продолжает увеличивать свои показатели благодаря диверсифицированному инвестиционному портфелю, ориентированному на поддержание роста и доходности. По состоянию на второй квартал 2025 года, компания успешно завершила несколько стратегических инвестиций, которые способствовали повышению ее финансовых результатов. Trinity Capital активно развивает отношения с новыми инвесторами, что способствует дальнейшему повышению ее рыночной позиции.