Новости по акциям T Rowe Price (TROW)

Компания T. Rowe Price недооценена, её акции торгуются примерно по цене, в 10 раз превышающей прибыль, с дивидендной доходностью 5,3%. Она находится в хорошем положении для стабилизации потоков и роста прибыли. Руководство компании нацелено на достижение стабильных или положительных потоков в 2025 году благодаря устойчивым пенсионным активам, раннему успеху биржевых фондов (ETF) и расширению на частных рынках. Конкурентные преимущества компании включают тесные связи с пенсионной системой США, эффективную деятельность и культуру, ориентированную на исследования, что поддерживает долгосрочную производительность и стабильность. T. Rowe Price, одна из крупнейших инвестиционных компаний в США, управляет активами в размере более 1,5 триллиона долларов США. Компания активно вкладывает средства в расширение на международных рынках, что должно обеспечить дополнительный прирост доходов в ближайшие годы. История компании началась в 1937 году в Балтиморе, штат Мэриленд, где и по сей день находится её штаб-квартира.

Неудача T. Rowe Price в области инноваций и перехода на пассивные биржевые фонды (ETF) привела к значительному отставанию по сравнению с BlackRock и постоянному оттоку капитала. Приверженность компании активному инвестированию, несмотря на растущую популярность пассивных ETF, вызвала существенный разрыв в доходности и доле на рынке. Несмотря на высокую дивидендную доходность и прочное финансовое положение, долгосрочные перспективы роста TROW остаются мрачными из-за изменений в предпочтениях инвесторов. BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами с более чем $9 трлн под управлением, активно расширяет свою линейку пассивных ETF. По данным Morningstar, в 2022 году инвестиции в пассивные фонды впервые превысили вложения в активные фонды, что указывает на растущую популярность этого вида инвестиций среди инвесторов.

Финансовые результаты T. Rowe Price Group (TROW) за четвертый квартал 2024 года не оправдали ожиданий из-за увеличения расходов. Тем не менее, положительным моментом стало увеличение чистой выручки, обусловленное ростом активов под управлением (AUM). Компания T. Rowe Price является одной из крупнейших инвестиционных компаний в мире, и на конец 2024 года ее активы под управлением превысили $1,3 трлн. Несмотря на то, что финансовые результаты четвертого квартала были ниже ожиданий, компания продолжает привлекать новых клиентов и развивать свои инвестиционные продукты, что может способствовать улучшению показателей в будущем.

Результаты компании T. Rowe Price за четвертый квартал 2024 года, вероятно, были подвергнуты влиянию снижения показателей фондового рынка и высоких расходов. Фондовые рынки в этот период переживали нестабильность, что могло негативно сказаться на доходности инвестиционных портфелей компании. Кроме того, T. Rowe Price могла столкнуться с увеличением операционных расходов, что также повлияло на финальные показатели квартала. Этот спад в финансовых результатах наблюдается на фоне ожидаемых глобальных экономических изменений.

T. Rowe Price Group предлагает высокую дивидендную доходность, превышающую 4%, и имеет большой опыт опережения рынка за счет своих активно управляемых фондов. Сдвиг рынка в сторону пассивного инвестирования навредил TROW, но потенциально потерянное десятилетие может сделать активно управляемые фонды более привлекательными, что пойдет на пользу TROW. Прибыль TROW за третий квартал показала значительный рост выручки и операционной эффективности, а оценка по методу DCF предполагает 17%-ный потенциал роста, что делает компанию недооцененной.

Рейтинг T.Rowe Price был повышен до покупать с предыдущего рейтинга держать, в значительной степени благодаря 4%-ной дивидендной доходности и ожидаемому будущему росту прибыли. Отношение долга к капиталу компании составляет 0, что превосходит аналогичные показатели по левереджу, а также демонстрирует тенденцию к снижению долгосрочного долга. Акции торгуются значительно ниже своего 5-летнего максимума, а их форвардный показатель P/E недооценен по сравнению с основными аналогами.