Обзор акций Tradeweb Markets (TW)

Компания Tradeweb Markets находится в отличной позиции для получения выгоды от рыночной волатильности, с несколькими факторами роста, включая процентные ставки, новые вертикали и изменения в структуре. Tradeweb Markets сообщила о рекордной выручке в первом квартале 2025 года в размере $509,7 млн, что обусловлено значительным ростом в сегментах процентных ставок, кредитов, денежных рынков и рыночных данных. Приобретение компании ICD открывает новые потоки доходов в сфере корпоративных финансов, расширяя возможности кросс-продаж и увеличивая клиентскую базу Tradeweb Markets. Tradeweb Markets является одной из ведущих электронных торговых площадок и значительно укрепила свои позиции за последние годы, благодаря стратегическим приобретениям и инновационным подходам. Также компания активно улучшает свои технологии, чтобы предложить клиентам более эффективные и надежные торговые решения. Это способствует поддержанию конкурентоспособности на мировом рынке финансовых услуг.

Торговая активность на европейской платформе ETF Tradeweb достигла рекордного показателя в 98 миллиардов евро в апреле, что превзошло предыдущий рекорд платформы в 82 миллиарда евро в марте. В апреле акции оставались наиболее активно торгуемым классом активов ETF, составляя 68% от общего объема торгов на платформе. Общая приведенная стоимость операций с американскими ETF в апреле достигла 119 миллиардов долларов США, что стало лучшим показателем за всю историю платформы. В апреле на долю облигаций пришлось 24% от общего объема торгов на платформе, что также стало значительным результатом. Европейский рынок ETF продолжает расти, привлекая все больше институциональных и розничных инвесторов. Tradeweb постепенно укрепляет свои позиции среди ведущих биржевых платформ в сфере ETF, предлагая расширенные возможности торгов и аналитики для своих клиентов.

В своем первоначальном анализе Tradeweb Markets я рекомендовал его как акцию для уверенной покупки, так как компания демонстрировала положительные показатели по шести категориям, которые я рассматривал. Волатильная макроэкономическая среда, глобальный рост и спрос на рыночные данные должны способствовать увеличению доходов компании, тогда как высокие маржи будут поддерживать чистую прибыль. Компания зарекомендовала себя как надежный источник дивидендного дохода и ожидаемый рост операционного денежного потока, а отсутствие долгосрочной задолженности способствует увеличению дивидендов. Tradeweb Markets успешно развивает свою платформу для электронных торгов и предоставляет инвесторам доступ к широкому спектру финансовых инструментов. Основанная в 1998 году, компания уже заняла значительные позиции на мировом рынке электронных торгов. В 2023 году Tradeweb была включена в список лучших работодателей Америки по версии журнала Forbes, что свидетельствует о признании его корпоративной культуры и условий труда.

Объем торгов на европейской торговой платформе ETF Tradeweb достиг рекордной отметки в 82 миллиарда евро в марте. Акции оставались самым активно торгуемым классом активов ETF, составляя 69% от общего объема торгов на платформе, при этом количество сделок на покупку и продажу было равным. В отличие от этого, продукты с фиксированным доходом и товары продемонстрировали чистые продажи на два и восемь процентных пунктов соответственно. Общая консолидированная стоимость торгов американскими ETF в марте составила 89 миллиардов долларов США. ETF, или биржевые фонды, позволяют инвесторам диверсифицировать свой портфель, приобретая сразу несколько активов. В последние годы популярность ETF значительно возросла, благодаря их гибкости и доступности для розничных инвесторов. В 2023 году рынок ETF продолжает расти высокими темпами, поддерживаемый устойчивым спросом и инновациями в финансовых продуктах.

Торговая активность на европейском рынке ETF платформы Tradeweb составила 70,3 миллиарда евро в феврале, что стало третьим лучшим показателем месяца за всю историю платформы. В феврале европейские биржевые фонды акций и облигаций продолжили общую чистую покупку прошлого месяца. Совокупная номинальная стоимость торгов U.S. ETF в феврале достигла 68,5 миллиарда долларов США. В 2022 году объем торгов на платформе Tradeweb достиг рекордного уровня, при этом июнь был предыдущим лучшим месяцем с объемом в 74 миллиарда евро. Платформа предлагает доступ к более чем 25 тысячам финансовых инструментов и обеспечивает участников рынка передовыми аналитическими инструментами.

Акции компании Tradeweb Markets выросли на 42% с момента моей первой рекомендации приобрести их. Tradeweb опубликовала финансовые результаты за четвертый квартал, которые превзошли ожидания аналитиков. С момента моей предыдущей статьи премия в оценке Tradeweb относительно индекса S&P 500 и конкурентов уменьшилась. Tradeweb Markets — одна из ведущих мировых платформ для электронных торгов финансовыми инструментами. Платформа предоставляет услуги по торговле акциями, облигациями и другими финансовыми продуктами, обслуживая институциональных инвесторов и розничных клиентов. На фоне улучшения финансовых показателей компании инвесторы проявляют высокую заинтересованность в ее акциях.