Обзор акций Tradeweb Markets (TW)

Торговая активность на европейском рынке ETF платформы Tradeweb составила 70,3 миллиарда евро в феврале, что стало третьим лучшим показателем месяца за всю историю платформы. В феврале европейские биржевые фонды акций и облигаций продолжили общую чистую покупку прошлого месяца. Совокупная номинальная стоимость торгов U.S. ETF в феврале достигла 68,5 миллиарда долларов США. В 2022 году объем торгов на платформе Tradeweb достиг рекордного уровня, при этом июнь был предыдущим лучшим месяцем с объемом в 74 миллиарда евро. Платформа предлагает доступ к более чем 25 тысячам финансовых инструментов и обеспечивает участников рынка передовыми аналитическими инструментами.

Акции компании Tradeweb Markets выросли на 42% с момента моей первой рекомендации приобрести их. Tradeweb опубликовала финансовые результаты за четвертый квартал, которые превзошли ожидания аналитиков. С момента моей предыдущей статьи премия в оценке Tradeweb относительно индекса S&P 500 и конкурентов уменьшилась. Tradeweb Markets — одна из ведущих мировых платформ для электронных торгов финансовыми инструментами. Платформа предоставляет услуги по торговле акциями, облигациями и другими финансовыми продуктами, обслуживая институциональных инвесторов и розничных клиентов. На фоне улучшения финансовых показателей компании инвесторы проявляют высокую заинтересованность в ее акциях.

Tradeweb Markets (TW) опубликовала квартальный отчет с доходом $0,76 на акцию, превзойдя прогноз Zacks, который составлял $0,74 на акцию. Это сопоставимо с прибылью в $0,64 на акцию годом ранее. Tradeweb Markets является ведущей глобальной компанией, предоставляющей электронные торговые платформы для облигаций и других финансовых инструментов. Основой успеха компании стало увеличение объемов торгов и рост спроса на электронные торговые решения. Стабильный рост доходов позволяет компании продолжать развивать свои платформы и расширять предложение для клиентов.

Торговая активность на европейском ETF-рынке Tradeweb в ноябре составила 64 млрд евро, что стало лучшим месячным показателем платформы в этом году. Доля сделок, совершенных с помощью системы автоматического интеллектуального исполнения (AiEX), достигла рекордного уровня в 90,7 %, а доля объема AiEX составила 24,9 %. Общая условная стоимость сделок с американскими ETF в ноябре достигла 65,7 млрд долларов США, что стало третьим лучшим месяцем для платформы в 2024 году.

Инвестиции в технологии Tradeweb принесли значительную прибыль: в период с 2021 по 2023 год инвестиции в технологии увеличатся на 25 %, а рентабельность по EBITDA возрастет. TW генерирует значительный свободный денежный поток и поддерживает рентабельность чистой прибыли на уровне более 25 %, что позволяет компании позиционировать себя как высокодоходный бизнес с высокими ставками для институциональных клиентов. Ожидается, что выручка и чистая прибыль Tradeweb продолжат расти благодаря увеличению объемов торгов и доли международного рынка на фоне глобальных экономических изменений.