Новости по акциям Upwork (UPWK)

У Upwork был выдающийся первый квартал 2025 года, с заметным улучшением рентабельности и повышением прогноза скорректированной EBITDA. Несмотря на то, что многие считали, что искусственный интеллект может угрожать значительной части пула талантов Upwork, эти опасения не подтвердились. Напротив, искусственный интеллект, похоже, принес пользу компании. Модель Upwork должна получить аналогичные масштабы и операционный рычаг, которые знакомы таким компаниям, как Airbnb и Uber, и этот квартал показал потенциал в этом направлении. На данный момент, Upwork насчитывает более 18 миллионов зарегистрированных фрилансеров на своей платформе, предлагая широкий спектр услуг от проектирования до программистских работ. Развитие технологий искусственного интеллекта позволило фрилансерам и клиентам эффективней взаимодействовать, что способствует увеличению спроса на услуги через платформу.

Компания Upwork повысила свой прогноз по прибыли в условиях сложной экономической обстановки, что вызвало рост акций на 20%. Однако я рекомендую продавать акции из-за долгосрочных рисков. Рост выручки замедляется до почти нулевого уровня, в то время как количество активных клиентов снижается, поскольку компании сокращают расходы и уменьшают объемы контрактной работы. В долгосрочной перспективе повышенный интерес бизнеса к инвестициям в автоматизацию на основе искусственного интеллекта может значительно сократить рынок доступной фриланс-работы. Компания Upwork является одной из ведущих платформ для поиска фрилансеров и удаленной работы, предлагая услуги в более чем 180 странах. По данным на июнь 2023 года, количество зарегистрированных фрилансеров на платформе превышает 18 миллионов человек. В последние годы наблюдается рост конкуренции со стороны аналогичных платформ, таких как Fiverr и Freelancer.

Финансовые результаты Upwork за четвертый квартал продемонстрировали прибыльность, однако искусственный интеллект создает долгосрочные риски, из-за чего я остаюсь нейтральным в отношении перспектив компании, несмотря на недавний рост акций. Объем продаж, связанный с искусственным интеллектом, вырос на 33% в годовом исчислении, однако общий рост выручки замедлился до однозначных цифр, что указывает на то, что искусственный интеллект может скорее стать препятствием, чем двигателем роста. Компания представила свой инструмент на базе искусственного интеллекта "Ума" и приобрела Objective для поиска, использующего технологии искусственного интеллекта. Однако более простые задачи могут быть утрачены из-за автоматизации. Upwork — это глобальная платформа для фрилансеров, которая связывает бизнес с независимыми профессионалами по всему миру. Она предоставляет широкий спектр услуг, от разработки программного обеспечения до графического дизайна и маркетинга. В 2023 году компания сосредоточилась на интеграции искусственного интеллекта, чтобы улучшить свои предложения и оставаться конкурентоспособной на рынке труда.

Платформа для поиска работы Upwork достигла рекордного уровня доходов в 2024 году и частично связывает свои успехи с использованием искусственного интеллекта (ИИ). В отчёте о доходах и других материалах, выпущенных в среду, компания подчеркнула внедрение инноваций в области ИИ на своей платформе и возможность подключения клиентов к ИИ-специалистам. Upwork активно развивает инструменты на основе ИИ, чтобы упростить процесс подбора персонала и улучшить качество предоставляемых услуг. Компании удалось увеличить базу клиентов за счет внедрения новых технологий и расширения функционала платформы.

Я предлагаю Upwork покупать, поскольку убежден в хирургическом подходе руководства к сокращению расходов и повышению рентабельности в следующем году. Как я вижу, у Upwork есть три вещи, которые будут работать в ее пользу: дисциплинированное сокращение расходов, расширение охвата и новые усовершенствования платформы с помощью искусственного интеллекта. UPWK также недавно представила новый план Business Plus, который добавляет еще одну точку входа на платформу с более доступными ценами и более плавным планом покупки.

Рост выручки на 10% в годовом исчислении, рекордная чистая прибыль по GAAP в размере $27,8 млн и скорректированный показатель EBITDA в размере $43,2 млн Разводненная прибыль на акцию по GAAP в третьем квартале составила $0,20 Повышен прогноз по выручке и скорректированному показателю EBITDA на 2024 финансовый год Заключено окончательное соглашение о приобретении компании Objective для расширения основных предложений по поиску и подбору персонала и укрепления кадрового резерва ИИ Объявлено о новой авторизации программы выкупа акций на сумму $100 млн

В компаниях Upwork и Fiverr наблюдается резкий спад из-за опасений по поводу замедления роста доходов, отчасти вызванный тем, что некоторые услуги фрилансеров заменяет искусственный интеллект. Хотя искусственный интеллект снизил спрос на простые задачи, такие как дизайн логотипов, он повысил производительность труда фрилансеров и создал новые возможности для оказания услуг. Обе платформы имеют привлекательные цены, но Fiverr выделяется лучшими показателями вовлеченности, более высокой валовой прибылью и высокими рейтингами приложений.

Сегодня мы рассмотрим компанию Upwork, Inc. после того, как Engine Capital недавно инициировала покупку 3,5% акций компании на фоне критики стратегического курса руководства. Несмотря на макроэкономические проблемы и опасения по поводу искусственного интеллекта, упрощенная структура оплаты и меры по сокращению расходов позволили Upwork повысить уровень продаж и рентабельность в 23 финансовом году. Сильный денежный поток Upwork и низкие мультипликаторы оценки подчеркивают потенциал долгосрочного роста компании, несмотря на опасения по поводу ИИ и конкурентного давления.