Новости по акциям Visa (V)

Visa: несмотря на риски, связанные со стейблкоинами, BNPL (покупай сейчас — плати потом) и цифровыми кошельками, перспективы остаются благоприятными. Visa с 2021 года пилотирует расчеты в стейблкоине USD Coin (USDC) и в 2023 году расширила программу, добавив сеть Solana и партнеров Worldpay и Nuvei. Компания развивает решение Visa Installments для сегмента BNPL, позволяя банкам и торговцам предлагать рассрочку по существующим картам в онлайне и офлайне. Технология Visa Token Service используется в цифровых кошельках, включая Apple Pay и Google Pay, что помогает снижать уровень мошенничества и защищать реквизиты карт.

Подписанный в июле закон «Genius» закладывает основу для широкого распространения стейблкоинов. Что ждёт потребителей и инвесторов? Стейблкоины — это цифровые токены, как правило привязанные к фиатным валютам; крупнейшие по рыночной капитализации USDT и USDC имеют привязку к доллару США. В ЕС с июня 2024 года начали применяться первые положения регламента MiCA для эмитентов стейблкоинов, уделяющие внимание достаточности резервов и праву держателей на выкуп. Опыт 2022 года, включая крах алгоритмического стейблкоина TerraUSD (UST), показал, что прозрачность резервов и механизмы поддержания привязки критически важны для защиты пользователей.

Обладая серьезными ресурсами, мощной поддержкой и уже привлеченными крупными партнерами, это будет новый блокчейн уровня L1, к которому стоит отнестись очень серьезно. Блокчейны первого уровня (L1) — это базовые сети, обеспечивающие консенсус, безопасность и обработку транзакций, на них строятся протоколы и решения второго уровня. К наиболее известным L1 относятся Биткоин, Эфириум и Солана. Конкуренция среди L1 усилилась на фоне распространения DeFi и NFT, что повышает требования к масштабируемости, пропускной способности и экосистемной поддержке.

Stripe официально запустила Tempo — ориентированный на платежи блокчейн первого уровня, предназначенный для высокопроизводительных транзакций со стейблкоинами; крупные финансовые институты, включая Visa, Deutsche Bank и Standard Chartered, выступают первоначальными партнёрами по проектированию. После нескольких месяцев скрытой разработки у платежного гиганта стоимостью $92 млрд блокчейн переходит в режим закрытого тестнета. Tempo решает инфраструктурные ограничения, которые ... Stripe — американская финтех‑компания, основанная братьями Патриком и Джоном Коллисонами. В апреле 2024 года Stripe объявила о поддержке платежей в стейблкоине USDC для мерчантов, включая интеграции с сетями Solana, Ethereum и Polygon. Visa в 2023 году запустила пилотные расчёты в USDC совместно с Circle в сетях Ethereum и Solana; Deutsche Bank в том же году объявил о партнёрстве со швейцарской компанией Taurus по услугам кастодиального хранения и токенизации цифровых активов, а Standard Chartered является соучредителем кастодиального провайдера Zodia Custody.

Стабильный рост Visa и ее доминирующее положение на рынке сохраняются уже более десятилетия. Недавние приобретения в сфере финтеха делают компанию больше, чем просто платежной платформой, и позволяют ей конкурировать наравне с новыми технологиями, такими как стейблкоины. Оценка Visa ниже, чем у Mastercard, однако обе компании оправдывают высокую капитализацию благодаря устойчивым конкурентным преимуществам и высоким барьерам входа. В последние годы Visa приобрела финтех-компании Tink и Currencycloud, расширив возможности в области open banking и трансграничных платежей. Компания также расширила пилотный проект по расчетам в стейблкоине USDC совместно с Circle на сетях Ethereum и Solana, привлекая к участию эквайеров Worldpay и Nuvei. Visa и Mastercard работают более чем в 200 странах и ежегодно обрабатывают транзакции на триллионы долларов, занимая значительную долю глобального рынка карточных платежей.

Платёжный гигант Stripe и криптоинвестиционная фирма Paradigm объединили усилия для создания блокчейна первого уровня, ориентированного на платежи и стейблкоины. В 2024 году Stripe объявила о возвращении к работе с криптовалютами и добавила поддержку платежей в стейблкоине USDC для мерчантов. Paradigm — инвестиционная компания, основанная в 2018 году Мэттом Хуаном и Фредом Эрсэмом, сооснователем Coinbase. Блокчейн первого уровня — это базовый слой сети, который самостоятельно обрабатывает транзакции и может поддерживать смарт‑контракты без опоры на сторонние цепочки.

Antom, ведущий поставщик услуг для торговцев в области платежей и цифровизации под брендом Ant International, объявила о запуске решения для платежей с поддержкой ИИ‑агентов, включающего уникальное в своем роде безопасное решение для оформления платежей через альтернативные способы оплаты (APM). Antom также стала одним из первых партнеров Mastercard и Visa, запустив пилот по обеспечению ИИ‑агентов возможностью совершать транзакции по банковским картам. Ant International — международное подразделение Ant Group, оператора платежной платформы Alipay. К альтернативным способам оплаты (APM) относятся цифровые кошельки, банковские переводы и другие инструменты, широко используемые в электронной коммерции, включая трансграничные платежи. Mastercard и Visa развивают и внедряют стандарты безопасности, такие как EMV и токенизация, применяемые для защиты карточных платежей в интернете.

Hyperliquid побила рекорд выручки в августе, заработав $106 млн на торговле бессрочными фьючерсами, что на 23% больше июльских $86,6 млн, при этом децентрализованная биржа заняла 70% доли рынка среди платформ перпетуальных контрактов в DeFi. Этому рубежу сопутствовал месячный объем торгов в $383 млрд и годовая выручка в пересчете на год, достигшая $1,25 ... Бессрочные фьючерсы — это деривативы без даты экспирации; их привязку к спотовой цене поддерживает механизм funding rate. В метриках DeFi под выручкой обычно подразумеваются комиссионные сборы протокола с оборота; среди крупнейших сопоставимых площадок на рынке деривативов часто выделяют dYdX и GMX.

Крупная платежная сеть объединила свои программы по предотвращению мошенничества и урегулированию споров, возлагая на торговцев и их банки‑эквайеры/процессинговые компании большую ответственность за пресечение злоупотреблений. В отрасли такие изменения обычно сопровождаются ужесточением контроля за ключевыми показателями риска — долей мошеннического оборота и уровнем чарджбэков — и обязанностью эквайеров активнее мониторить мерчантов. По данным Nilson Report, глобальные потери от мошенничества по платежным картам превысили 30 млрд долларов в 2021 году и остаются высокими на фоне роста электронной коммерции. Карточные сети при превышении пороговых значений переводят торговцев и их банки‑эквайеры в программы мониторинга, требуют планы исправления и могут взимать дополнительные сборы до устранения нарушений.

Карта Business Payments служит одновременно флотовой и корпоративной расходной картой, покрывая такие статьи затрат, как зарядка электромобилей, платные дороги и питание. Подобные карты, как правило, позволяют устанавливать лимиты по категориям расходов и предоставляют детализированные отчеты, упрощающие контроль и сверку затрат. По данным Международного энергетического агентства, в 2023 году на электромобили пришлось около 18% мировых продаж новых автомобилей, что усиливает спрос на решения для удобной оплаты зарядки в корпоративных автопарках.

Visa противостоит конкуренции со стороны стейблкоинов, расширяя присутствие на нескольких блокчейнах и сочетая скорость блокчейна с собственной мощью в глобальных платежах. С 2021 года компания тестирует расчеты в стейблкоине USDC в сети Ethereum совместно с Crypto.com. В 2023 году Visa расширила пилот на сеть Solana и привлекла процессинговых партнеров Worldpay и Nuvei для ускорения коммерческих выплат. Сеть VisaNet рассчитана на обработку до 65 тысяч транзакционных сообщений в секунду и работает в более чем 200 странах и территориях.

Сектор цифровых платежей переживает существенные изменения под влиянием целого ряда технологических трендов. Ожидается, что объем безналичных операций будет расти впечатляющими темпами — среднегодовой темп роста (CAGR) составит около 15% до 2028 года, чему способствуют удобство и функции безопасности в цифровых кошельках и решениях мгновенных платежей. Интеграция ИИ улучшает платежную экосистему, оптимизируя процесс оформления покупки и усиливая предотвращение мошенничества. Тем временем блокчейн‑технологии и растущий интерес к криптовалютным платежам... Переход к стандарту ISO 20022 для платежных сообщений, начатый SWIFT в 2023 году, продолжается и должен быть завершён к 2025 году, что повышает совместимость и насыщенность данных в расчётах. Многие центральные банки изучают цифровые валюты: по данным Атлантического совета, свыше 130 стран находятся на стадиях исследования, разработки или пилотирования; Китай тестирует цифровой юань (e‑CNY), а Индия проводит пилоты цифровой рупии. Системы мгновенных платежей, такие как UPI в Индии и Pix в Бразилии, ежемесячно обрабатывают миллиарды транзакций и стремительно расширяют пользовательскую базу.

С начала этого года компания Visa представила инициативу по противодействию мошенничеству, отметила стремительный рост внедрения своей технологии Tap to Phone, изложила видение применения искусственного интеллекта (ИИ) в коммерции и расширила свои возможности в сфере цифровых валют. Tap to Phone позволяет принимать бесконтактные платежи непосредственно на совместимых смартфонах без дополнительного оборудования; первые пилоты этой технологии Visa запускала еще в 2019 году. По оценкам компании, ее решения на базе ИИ, включая Visa Advanced Authorization, помогают ежегодно предотвращать мошеннические операции на сумму десятков миллиардов долларов. В сфере цифровых валют Visa с 2021 года тестирует расчеты в стейблкоине USDC на базе Ethereum и в 2023 году расширила этот механизм на сеть Solana совместно с Circle и эквайерами Worldpay и Nuvei.

Поскольку Visa опережала сектор финансовых услуг в течение последнего года, аналитики Уолл-стрит сохраняют оптимистичный взгляд на её перспективы. Акции Visa торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером V. Компания зарабатывает преимущественно на комиссиях за обработку платежей и предоставление сопутствующих сервисов, а не на потребительском кредитовании. Сеть Visa работает более чем в 200 странах и территориях, и рост безналичных транзакций и трансграничных платежей традиционно поддерживает её финансовые показатели.

Задумываетесь о добавлении акций Visa в свой портфель, или, возможно, размышляете, стоит ли сейчас держать или сократить вашу позицию? Вы не одиноки. Акции Visa — это те самые стабильные «голубые фишки», которые привлекают инвесторов своей глобальной узнаваемостью и стабильными долгосрочными приростами. За последний год акции Visa выросли на впечатляющие 31,1%. Для тех, кто нацелен на более длительные перспективы, доходность с 2019 года составила более 67%. Несмотря на небольшой спад на 1,4% за последний месяц, акции все равно показали прирост. Visa занимает лидирующие позиции в мире среди платежных систем, обеспечивая транзакции на миллиарды долларов ежедневно. В 2022 году компания обработала более 232 миллиардов транзакций. Стабильный рост Visa объясняется, в том числе, увеличением использования безналичных платежей и расширением её присутствия на развивающихся рынках.

Сделка Capital One с Discover и партнерства Synchrony Financial способствуют росту, но какая акция сейчас лучше для покупки? Давайте разберемся. Capital One Financial (COF) и Synchrony Financial (SYF) являются крупными игроками в сфере финансовых услуг, предлагая разнообразные кредитные и банковские продукты. Capital One недавно заключила соглашение с Discover, которое позволит улучшить свои пози positions в финансовой отрасли. С другой стороны, Synchrony Financial активно развивает партнерские отношения, которые открывают новые возможности для роста и улучшения обслуживания клиентов. Несмотря на различные подходы к расширению, обе компании демонстрируют устойчивое развитие. По состоянию на октябрь 2023 года обе компании показали значительный прогресс: акции Capital One выросли на 5% за последний квартал, в то время как акции Synchrony Financial увеличились на 3%. Оба предприятия продолжают фокусироваться на инновациях и расширении клиентской базы для поддержания конкурентных преимуществ.