Обзор акций Waste Connections (WCN)

Компания WCN успешно развивается благодаря стратегическим приобретениям, оптимальному позиционированию активов, учёту экологических трендов и стабильным вознаграждениям для акционеров. На протяжении последних лет WCN активно расширяет свое присутствие на рынке за счет поглощения перспективных компаний, что позволяет укреплять свои позиции. Помимо этого, компания неуклонно стремится к снижению экологического воздействия, внедряя инновационные решения в области устойчивого развития.

Четвертый квартал и итоги 2024 года Успешное завершение года за счет надежного выполнения задач и ускоренного улучшения операционных тенденций в четвертом квартале, что придает импульс на 2025 год. Выручка за весь 2024 год составила 8,920 миллиарда долларов, что на 11,2% больше по сравнению с предыдущим годом. Чистая прибыль достигла 617,6 миллиона долларов, скорректированная чистая прибыль – 1,239 миллиарда долларов, а скорректированный показатель EBITDA составил 2,902 миллиарда долларов, увеличившись на 15,0% и составив 32,5% от выручки, что на 100 базисных пунктов выше в годовом исчислении. Чистый денежный поток от операционной деятельности составил 2,229 миллиарда долларов, а скорректированный свободный денежный поток – 1,218 миллиарда долларов. 2024 год стал рекордным по количеству приобретений частных компаний с ежегодной выручкой примерно в 750 миллионов долларов. Ожидания на 2025 год: выручка в диапазоне от 9,45 до 9,60 миллиарда долларов, чистая прибыль от 1,186 до 1,224 миллиарда долларов и расширение скорректированной маржи EBITDA до 80 базисных пунктов, или 33,3%. Чистый денежный поток от операционной деятельности в диапазоне от 2,500 до 2,575 миллиарда долларов и скорректированный свободный денежный поток от 1,300 до 1,350 миллиарда долларов или более 1,550 миллиарда долларов в нормализованной основе. Компания Waste Connections, Inc. (TSX/NYSE: WCN) рассчитывает на постоянные переговоры по приобретениям с активным проектным потоком, а также на улучшение выручки от товарных операций, что позволит достичь высокого уровня прогнозируемого диапазона или даже превысить его. Waste Connections, Inc. заняла лидирующие позиции в секторе управления отходами в Северной Америке, демонстрируя устойчивый рост выручки и операционной эффективности. Акции компании котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже и Торонто.

Waste Connections (WCN) - ведущий поставщик услуг по утилизации отходов в США и Канаде с рыночной стоимостью $45 млрд и CAGR 18,23% с 2016 года. За последнее десятилетие выручка компании росла на 12 % в год, а в последние годы наблюдался рост валовой прибыли до 42 %. Учитывая последовательный рост выручки, улучшение показателей валовой прибыли и надежную бизнес-модель, WCN является привлекательной для инвесторов, ориентированных на получение дивидендов.

Компания Waste Connections, Inc. имеет рейтинг Сильно покупать благодаря стабильному росту цен, сильным фундаментальным показателям и эффективной стратегии управления. Конкурентное преимущество WCN заключается в ориентации на менее конкурентные рынки и поддержании солидной чистой рентабельности, сопоставимой с более крупными конкурентами. Прибыль за 3-й квартал 2025 года превзошла прогнозы, показав значительный рост выручки и увеличение рентабельности EBITDA, что усиливает траекторию роста компании.