Обзор акций Western Midstream Partners (WES)

Western Midstream Partners предлагает привлекательную возможность для инвесторов благодаря высокому доходу в 9,32% и сильным показателям прибыльности. Недавнее приобретение Aris Water Solutions и проекты органического роста расширяют присутствие WES в бассейне Делавэра, что способствует увеличению будущих денежных потоков и показателя EBITDA. WES торгуется по более низкому коэффициенту EV/EBITDA по сравнению с конкурентами, имеет значительный свободный денежный поток и пользуется высоким уровнем использования активов благодаря Occidental Petroleum. В 2022 году Western Midstream Partners объявила о планах по увеличению капитальных затрат на проекты в бассейне Делавэра, чтобы поддержать долгосрочный рост. Кодекс агентства по защите окружающей среды США требует от компаний вдоль бассейна Делавэра соблюдать строгие экологические нормы, что подчеркивает важность устойчивых практик в будущих разработках.

Western Midstream Partners является привлекательной инвестиционной возможностью благодаря дисциплинированному управлению капиталом и растущей базе активов, особенно в Делавэрском бассейне. Недавно компания WES согласилась приобрести Aris Water Solutions за 1,5 миллиарда долларов, что значительно расширяет ее возможности водной инфраструктуры и переработки. Western Midstream Partners ожидает, что данная сделка положительно скажется на свободном денежном потоке (FCF) и улучшит структуру доходов компании, а также клиентскую базу. Компания Western Midstream Partners является крупным игроком в сфере нефти и газа, предоставляя инфраструктурные решения для Уилльямса и its клиентов. Aris Water Solutions специализируется на водных решениях, которые помогают экономить ресурсы и уменьшать экологическое воздействие в энергетическом секторе. Сделка с Aris Water Solutions также поддержит устойчивые практики управления водными ресурсами, что является важной частью экологической стратегии WES.

Компания продемонстрировала более чем 560% общую доходность за последние пять лет, что превосходит как аналогичные показатели MLP, так и показатели индекса S&P 500. Компания сохраняет сильные фундаментальные позиции и достигает рекордного скорректированного показателя EBITDA в размере $618 млн, выплачивая при этом квартальные дивиденды в размере $0.91. Приобретение компании Aris Water за $2 млрд укрепляет инфраструктуру WES, создавая возможности для увеличения долгосрочного свободного денежного потока. На фоне таких показателей, компания продолжает укреплять свои позиции в отрасли. Совместно с Aris Water, WES сможет улучшить управление водными ресурсами и расширить влияние на рынке. По итогам второго квартала 2023 года, WES также сообщила о снижении уровня долга, что способствует укреплению финансовой устойчивости.