Обзор акций XPEL (XPEL)

Компания Xpel (XPEL) предлагает премиальные автомобильные пленки и покрытия, сохраняя высокие маржи, сильный рост и устойчивую репутацию среди автолюбителей и производителей оригинального оборудования. XPEL получает выгоду от собственной технологии, глобального распространения и силы бренда, а дальнейшие инновации в окрашенных пленках расширяют её целевой рынок. В настоящее время акции компании торгуются ниже, чем у конкурентов, с коэффициентом менее 20x от предполагаемого свободного денежного потока на 2025 год, что делает их привлекательными с учетом показателей роста и прибыльности. Компания Xpel была основана в 1997 году и изначально занималась производством защитных пленок для автомобилей. Сегодня компания присутствует в более чем 55 странах мира, активно развивая своё присутствие на международных рынках.

XPEL, Inc., мировой поставщик защитных пленок и покрытий, объявила о консолидированных результатах за второй квартал 2025 года. Доходы компании во втором квартале 2025 года увеличились на 13,5% и составили 124,7 миллиона долларов США. Валовая прибыль составила 42,9%, а показатель EBITDA (прибыль до учета процентов, налогов, амортизации и обесценения) вырос на 7,1% до 23,4 миллиона долларов, что составляет 18,7% от общего дохода, по сравнению с 21,8 миллиона долларов в предыдущем периоде. Дополнительно стоит отметить, что XPEL продолжает расширять свое присутствие на международных рынках, укрепляя позиции в Азии и Европе. В частности, компания недавно открыла новый офис в Германии для поддержки растущего спроса в европейском регионе. XPEL также активно инвестирует в развитие технологий, предлагая инновационные решения для автомобильной и строительной отрасли.

XPEL рекомендуется к покупке благодаря восстановлению двузначного роста, устойчивому денежному потоку и доминированию на рынке защитных плёнок для автомобилей. Модель компании, не обременённая долгами и основанная на лёгких активах, а также значительная доля собственности среди инсайдеров поддерживают дальнейшие инновации, приобретения и возврат акционерам. Премиальная оценка компании оправдана высоким уровнем рентабельности, сильными маржами и возможностями для глобальной экспансии, при этом аналитики прогнозируют увеличение стоимости акций на 20–50%. XPEL активно расширяет своё присутствие на новых рынках, делая ставку на инновационные решения. В 2023 году компания заявила о своём намерении выйти на азиатские рынки, что может способствовать дальнейшему росту её капитализации.

Компания XPEL Inc. продемонстрировала быстрый рост выручки, но столкнулась с такими проблемами, как замедление роста доходов, увеличившиеся издержки и неопределенности на китайском рынке из-за тарифов. Несмотря на эти препятствия, XPEL остается в целом устойчивой благодаря высокой лояльности к бренду, высоким уровням прибыли и минимальным долгам, что делает компанию потенциально привлекательной для инвестиций. Оценочные предположения включают 12% рост выручки, 11-12% уровень операционной маржи и 15% ставку дисконтирования, что указывает на то, что акции в данный момент оценены справедливо. XPEL Inc. специализируется на производстве защитных пленок для автомобилей и других поверхностей, что способствует её популярности на рынке. Компания активно расширяется на международные рынки, открывая представительства в различных странах. Это стратегическое расширение помогает XPEL укреплять свои позиции и увеличивать рыночную долю на фоне конкуренции.